就 x华药业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2008-07-23上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 3.06 , 12.48 , 7.01 , 8.61 , 10.08 , 6.22 | 3.06 | 12.48 | 7.01 | 8.61 | 10.08 | 6.22 | 41.24 |
折旧与摊销合计(亿) 0.88 , 0.97 , 1.12 , 1.23 , 1.35 , 0.74 | 0.88 | 0.97 | 1.12 | 1.23 | 1.35 | 0.74 | 5.55 |
净利润(亿) 6.57 , 7.27 , 7.98 , 8.8 , 10.34 , 6.27 | 6.57 | 7.27 | 7.98 | 8.8 | 10.34 | 6.27 | 40.96 |
净现比 0.47 , 1.72 , 0.88 , 0.98 , 0.97 , 0.99 | 0.47 | 1.72 | 0.88 | 0.98 | 0.97 | 0.99 | 1.01 |
所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 41.24亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(5.55亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.01
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-07-23上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 44.83 , 40.34 , 41.62 , 46.99 , 52.99 , 28.87 | 44.83 | 40.34 | 41.62 | 46.99 | 52.99 | 28.87 | 226.77 |
营业收入(亿) 41.49 , 33.61 , 39.36 , 42.99 , 50.42 , 27.63 | 41.49 | 33.61 | 39.36 | 42.99 | 50.42 | 27.63 | 207.87 |
收现比 1.08 , 1.2 , 1.06 , 1.09 , 1.05 , 1.04 , 1.09 | 1.08 | 1.2 | 1.06 | 1.09 | 1.05 | 1.04 | 1.09 |
所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.09
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-07-23上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.38 , 5.17 , 0.66 , 0.97 , 0.92 , 0.61 | 1.38 | 5.17 | 0.66 | 0.97 | 0.92 | 0.61 | 9.1 |
其他经营现金增幅(%) 126.23 , 274.64 , -87.23 , 46.97 , -5.15 | 126.23 | 274.64 | -87.23 | 46.97 | -5.15 | -33.7 | -9.64 |
经营活动现金流入小计(亿) 46.22 , 45.52 , 42.3 , 47.96 , 53.91 | 46.22 | 45.52 | 42.3 | 47.96 | 53.91 | 29.48 | 235.91 |
其他经营现金占比(%) 3.0 , 11.36 , 1.57 , 2.03 , 1.71 , 2.06 , 3.86 | 3.0 | 11.36 | 1.57 | 2.03 | 1.71 | 2.06 | 3.86 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为3.86%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2020年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2008-07-23上市,最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.6 , 2.69 , 2.06 , 3.28 , 3.74 | 1.6 | 2.69 | 2.06 | 3.28 | 3.74 | 2.1 | 13.37 |
经营活动现金量净额(亿) 3.06 , 12.48 , 7.01 , 8.61 , 10.08 | 3.06 | 12.48 | 7.01 | 8.61 | 10.08 | 6.22 | 41.24 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
投资活动现金流入小计(亿) 6.4 , 7.5 , 36.79 , 51.66 , 65.34 | 6.4 | 7.5 | 36.79 | 51.66 | 65.34 | 24.86 | 167.69 |
出售长期资产占比(%) 0.05 , 0.02 , 0.01 , 0.0 , 0.02 | 0.05 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.01 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,没有持续高于经营活动现金流量净额,正常。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-07-23上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 4.2 , 0.38 , 0.38 , 0.4 , 0.8 | 4.2 | 0.38 | 0.38 | 0.4 | 0.8 | 0.5 | 6.16 |
偿还债务支付的现金(亿) 3.95 , 0.38 , 0.38 , 0.48 , 0.55 | 3.95 | 0.38 | 0.38 | 0.48 | 0.55 | 0.2 | 5.74 |
货币资金(亿) 18.21 , 14.02 , 16.08 , 15.32 , 21.59 | 18.21 | 14.02 | 16.08 | 15.32 | 21.59 | 14.29 | 85.22 |
速变现金融资产(亿) 0.7 , 8.37 , 10.58 , 14.52 , 13.35 | 0.7 | 8.37 | 10.58 | 14.52 | 13.35 | 20.92 | 47.52 |
短期有息负债(亿) 0.38 , 0.38 , 0.63 , 0.51 , 0.76 | 0.38 | 0.38 | 0.63 | 0.51 | 0.76 | 1.06 | 2.66 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比33.22
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-07-23上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.16 , 0.02 , 0.05 , 0.05 , 0.04 | 0.16 | 0.02 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | 0.06 |
有息负债(亿) 0.38 , 0.38 , 0.63 , 0.51 , 0.76 , 1.07 | 0.38 | 0.38 | 0.63 | 0.51 | 0.76 | 1.07 | 0.53 |
有息负债率(%) 0.91 , 0.81 , 1.11 , 0.78 , 1.04 , 1.39 | 0.91 | 0.81 | 1.11 | 0.78 | 1.04 | 1.39 | 0.93 |
平均筹资利率(%) 41.82 , 4.16 , 8.0 , 9.73 , 5.47 | 41.82 | 4.16 | 8.0 | 9.73 | 5.47 | 2.2 | 11.32 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。5年
,公司综合筹资利率为11.32%
,大于10%,公司筹资利率比较高,但总体有息负债率较低(1.04%),关注后续变化。
于2008-07-23上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 3.06 , 12.48 , 7.01 , 8.61 , 10.08 | 3.06 | 12.48 | 7.01 | 8.61 | 10.08 | 6.22 | 41.24 |
投资活动现金流净额(亿) 1.85 , -9.12 , -3.93 , -6.89 , -2.93 | 1.85 | -9.12 | -3.93 | -6.89 | -2.93 | -9.49 | -21.02 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.56 , -3.05 , -1.27 , -2.41 , -2.1 | -0.56 | -3.05 | -1.27 | -2.41 | -2.1 | -3.1 | -9.39 |
其中:分红总额(亿) 0.61 , 1.02 , 1.01 , 2.02 , 2.02 | 0.61 | 1.02 | 1.01 | 2.02 | 2.02 | 3.22 | 6.68 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
且三项总体仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |