就 x部材料 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2007-08-10上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 1.44 , -2.67 , -0.04 , 0.24 , 2.37 , 1.45 | 1.44 | -2.67 | -0.04 | 0.24 | 2.37 | 1.45 | 1.34 |
折旧与摊销合计(亿) 1.24 , 1.3 , 1.34 , 1.32 , 1.56 , 0.81 | 1.24 | 1.3 | 1.34 | 1.32 | 1.56 | 0.81 | 6.76 |
净利润(亿) 1.17 , 1.24 , 1.76 , 2.58 , 2.8 , 1.25 | 1.17 | 1.24 | 1.76 | 2.58 | 2.8 | 1.25 | 9.55 |
净现比 1.23 , -2.16 , -0.03 , 0.09 , 0.85 , 1.16 | 1.23 | -2.16 | -0.03 | 0.09 | 0.85 | 1.16 | 0.14 |
所在行业净现比 1.12 , 1.52 , 0.6 , 1.2 , 1.13 , 0.77 | 1.12 | 1.52 | 0.6 | 1.2 | 1.13 | 0.77 | 1.05 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 1.34亿元
,
多年累计小于折旧摊销(6.76亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.14
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2007-08-10上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 14.36 , 11.49 , 13.81 , 18.01 , 18.16 , 9.91 | 14.36 | 11.49 | 13.81 | 18.01 | 18.16 | 9.91 | 75.83 |
营业收入(亿) 20.06 , 20.29 , 23.95 , 29.41 , 32.26 , 15.44 | 20.06 | 20.29 | 23.95 | 29.41 | 32.26 | 15.44 | 125.97 |
收现比 0.72 , 0.57 , 0.58 , 0.61 , 0.56 , 0.64 , 0.6 | 0.72 | 0.57 | 0.58 | 0.61 | 0.56 | 0.64 | 0.6 |
所在行业收现比 1.05 , 1.05 , 1.01 , 1.04 , 1.04 , 0.98 , 1.04 | 1.05 | 1.05 | 1.01 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.6
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2007-08-10上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 0.74 , 0.56 , 0.63 , 1.01 , 0.82 , 0.42 | 0.74 | 0.56 | 0.63 | 1.01 | 0.82 | 0.42 | 3.76 |
其他经营现金增幅(%) 13.85 , -24.32 , 12.5 , 60.32 , -18.81 | 13.85 | -24.32 | 12.5 | 60.32 | -18.81 | -48.78 | 2.6 |
经营活动现金流入小计(亿) 15.17 , 12.23 , 14.51 , 19.16 , 19.09 | 15.17 | 12.23 | 14.51 | 19.16 | 19.09 | 10.34 | 80.16 |
其他经营现金占比(%) 4.85 , 4.54 , 4.36 , 5.29 , 4.3 , 4.08 , 4.69 | 4.85 | 4.54 | 4.36 | 5.29 | 4.3 | 4.08 | 4.69 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为4.69%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2007-08-10上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.6 , 0.74 , 2.62 , 1.92 , 1.0 | 0.6 | 0.74 | 2.62 | 1.92 | 1.0 | 0.46 | 6.88 |
经营活动现金量净额(亿) 1.44 , -2.67 , -0.04 , 0.24 , 2.37 | 1.44 | -2.67 | -0.04 | 0.24 | 2.37 | 1.45 | 1.34 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.05 , 0.06 , 0.06 , 0.6 | 0.0 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.6 | 0.0 | 0.77 |
出售长期资产占比(%) 100.0 , 0.32 , 1.74 , 3.54 , 0.12 | 100.0 | 0.32 | 1.74 | 3.54 | 0.12 | 0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2007-08-10上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 18.13 , 14.31 , 14.94 , 15.14 , 17.71 | 18.13 | 14.31 | 14.94 | 15.14 | 17.71 | 7.84 | 80.23 |
偿还债务支付的现金(亿) 16.16 , 8.28 , 15.31 , 13.04 , 17.21 | 16.16 | 8.28 | 15.31 | 13.04 | 17.21 | 7.73 | 70.0 |
货币资金(亿) 3.5 , 11.06 , 6.6 , 6.33 , 7.22 | 3.5 | 11.06 | 6.6 | 6.33 | 7.22 | 6.26 | 34.71 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 7.7 , 13.87 , 12.36 , 15.47 , 11.29 | 7.7 | 13.87 | 12.36 | 15.47 | 11.29 | 16.63 | 60.69 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.38
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2007-08-10上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.49 , 0.52 , 0.5 , 0.52 , 0.47 | 0.49 | 0.52 | 0.5 | 0.52 | 0.47 | 0.2 | 0.5 |
有息负债(亿) 9.25 , 14.88 , 14.6 , 16.4 , 16.88 , 17.01 | 9.25 | 14.88 | 14.6 | 16.4 | 16.88 | 17.01 | 14.4 |
有息负债率(%) 20.9 , 26.61 , 25.33 , 25.65 , 25.71 , 25.36 | 20.9 | 26.61 | 25.33 | 25.65 | 25.71 | 25.36 | 24.84 |
平均筹资利率(%) 5.34 , 3.53 , 3.45 , 3.19 , 2.8 | 5.34 | 3.53 | 3.45 | 3.19 | 2.8 | 1.2 | 3.47 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.79 , 4.04 , 3.87 , 3.95 , 3.4 | 4.79 | 4.04 | 3.87 | 3.95 | 3.4 | 1.47 | 4.01 |
所在行业有息负债率(%) 36.82 , 34.85 , 32.66 , 28.74 , 25.14 | 36.82 | 34.85 | 32.66 | 28.74 | 25.14 | 24.73 | 31.64 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.8%
,近5年
综合筹资利率为3.47%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2007-08-10上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.44 , -2.67 , -0.04 , 0.24 , 2.37 | 1.44 | -2.67 | -0.04 | 0.24 | 2.37 | 1.45 | 1.34 |
投资活动现金流净额(亿) -0.88 , -1.25 , -2.92 , -2.07 , -0.88 | -0.88 | -1.25 | -2.92 | -2.07 | -0.88 | -0.46 | -8.0 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.25 , 11.8 , -1.68 , 1.73 , -0.33 | -0.25 | 11.8 | -1.68 | 1.73 | -0.33 | -1.44 | 11.27 |
其中:分红总额(亿) 0.43 , 0.43 , 0.73 , 0.49 , 0.98 | 0.43 | 0.43 | 0.73 | 0.49 | 0.98 | 0.73 | 3.06 |
现金流肖像 | +-- | --+ | --- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |