就 x瑞股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2021-04-28上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 3.31 , 6.16 , 1.45 , 0.12 , -1.78 , -0.79 | 3.31 | 6.16 | 1.45 | 0.12 | -1.78 | -0.79 | 9.26 |
折旧与摊销合计(亿) 0.4 , 0.52 , 0.85 , 1.44 , 2.63 , 1.44 | 0.4 | 0.52 | 0.85 | 1.44 | 2.63 | 1.44 | 5.84 |
净利润(亿) 2.62 , 6.81 , 2.12 , 0.43 , -5.16 , -1.1 | 2.62 | 6.81 | 2.12 | 0.43 | -5.16 | -1.1 | 6.82 |
净现比 1.26 , 0.9 , 0.68 , 0.29 , 0.35 , 0.71 | 1.26 | 0.9 | 0.68 | 0.29 | 0.35 | 0.71 | 1.36 |
所在行业净现比 1.29 , 0.87 , -0.42 , 7.49 , -2.98 , 15.26 | 1.29 | 0.87 | -0.42 | 7.49 | -2.98 | 15.26 | 4.39 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 9.26亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(5.84亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.36
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-04-28上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 8.61 , 13.25 , 10.11 , 11.67 , 9.99 , 6.2 | 8.61 | 13.25 | 10.11 | 11.67 | 9.99 | 6.2 | 53.63 |
营业收入(亿) 8.72 , 13.66 , 10.52 , 12.17 , 10.37 , 6.35 | 8.72 | 13.66 | 10.52 | 12.17 | 10.37 | 6.35 | 55.44 |
收现比 0.99 , 0.97 , 0.96 , 0.96 , 0.96 , 0.98 , 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.96 | 0.96 | 0.96 | 0.98 | 0.97 |
所在行业收现比 1.01 , 0.99 , 1.0 , 1.01 , 1.01 , 1.0 , 1.0 | 1.01 | 0.99 | 1.0 | 1.01 | 1.01 | 1.0 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.97
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-04-28上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.54 , 0.16 , 0.36 , 0.28 , 0.21 , 0.11 | 0.54 | 0.16 | 0.36 | 0.28 | 0.21 | 0.11 | 1.55 |
其他经营现金增幅(%) 217.65 , -70.37 , 125.0 , -22.22 , -25.0 | 217.65 | -70.37 | 125.0 | -22.22 | -25.0 | -47.62 | -21.03 |
经营活动现金流入小计(亿) 9.45 , 14.05 , 11.06 , 12.46 , 10.64 | 9.45 | 14.05 | 11.06 | 12.46 | 10.64 | 6.4 | 57.66 |
其他经营现金占比(%) 5.7 , 1.12 , 3.26 , 2.25 , 1.93 , 1.74 , 2.69 | 5.7 | 1.12 | 3.26 | 2.25 | 1.93 | 1.74 | 2.69 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.69%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-04-28上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.26 , 4.47 , 11.22 , 12.93 , 9.23 | 1.26 | 4.47 | 11.22 | 12.93 | 9.23 | 3.15 | 39.11 |
经营活动现金量净额(亿) 3.31 , 6.16 , 1.45 , 0.12 , -1.78 | 3.31 | 6.16 | 1.45 | 0.12 | -1.78 | -0.79 | 9.26 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.26 , 0.1 , 16.7 , 13.64 , 4.83 | 0.26 | 0.1 | 16.7 | 13.64 | 4.83 | 2.46 | 35.53 |
出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.83 , 0.0 , 0.02 , 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-04-28上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1.77 , 3.52 , 2.6 , 9.7 , 16.35 | 1.77 | 3.52 | 2.6 | 9.7 | 16.35 | 6.99 | 33.94 |
偿还债务支付的现金(亿) 2.31 , 1.5 , 4.5 , 1.4 , 6.26 | 2.31 | 1.5 | 4.5 | 1.4 | 6.26 | 5.81 | 15.97 |
货币资金(亿) 1.68 , 4.88 , 9.73 , 3.24 , 11.75 | 1.68 | 4.88 | 9.73 | 3.24 | 11.75 | 7.6 | 31.28 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.74 | 1.0 |
短期有息负债(亿) 1.03 , 3.2 , 1.02 , 4.05 , 9.3 | 1.03 | 3.2 | 1.02 | 4.05 | 9.3 | 11.24 | 18.6 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.74
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-04-28上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.12 , 0.07 , 0.14 , 0.22 , 0.67 | 0.12 | 0.07 | 0.14 | 0.22 | 0.67 | 0.38 | 0.24 |
有息负债(亿) 1.41 , 3.49 , 1.61 , 9.98 , 20.12 , 21.36 | 1.41 | 3.49 | 1.61 | 9.98 | 20.12 | 21.36 | 7.32 |
有息负债率(%) 16.53 , 20.02 , 4.4 , 21.17 , 33.01 , 35.31 | 16.53 | 20.02 | 4.4 | 21.17 | 33.01 | 35.31 | 19.03 |
平均筹资利率(%) 8.34 , 2.1 , 8.78 , 2.16 , 3.31 | 8.34 | 2.1 | 8.78 | 2.16 | 3.31 | 1.79 | 3.28 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.97 , 2.94 , 3.48 , 4.59 , 4.44 | 3.97 | 2.94 | 3.48 | 4.59 | 4.44 | 2.06 | 3.88 |
所在行业有息负债率(%) 21.73 , 29.21 , 37.98 , 37.33 , 37.37 | 21.73 | 29.21 | 37.98 | 37.33 | 37.37 | 38.02 | 32.72 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.31%
,近5年
综合筹资利率为3.28%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2021-04-28上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 3.31 , 6.16 , 1.45 , 0.12 , -1.78 | 3.31 | 6.16 | 1.45 | 0.12 | -1.78 | -0.79 | 9.26 |
投资活动现金流净额(亿) -1.25 , -4.41 , -10.93 , -13.92 , -8.24 | -1.25 | -4.41 | -10.93 | -13.92 | -8.24 | -3.89 | -38.75 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.96 , 1.21 , 14.5 , 7.2 , 18.49 | -0.96 | 1.21 | 14.5 | 7.2 | 18.49 | 0.53 | 40.44 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 1.27 , 0.35 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 1.62 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |