就 x济药业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1999-11-12上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.44 , 1.19 , 0.76 , 0.45 , -1.49 , -1.15 | 1.44 | 1.19 | 0.76 | 0.45 | -1.49 | -1.15 | 2.35 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.81 , 0.9 , 0.91 , 0.97 , 1.19 , 0.8 | 0.81 | 0.9 | 0.91 | 0.97 | 1.19 | 0.8 | 4.78 |
| 净利润(亿) 0.83 , 0.7 , 1.06 , 0.48 , -1.52 , -1.16 | 0.83 | 0.7 | 1.06 | 0.48 | -1.52 | -1.16 | 1.55 |
| 净现比 1.73 , 1.7 , 0.72 , 0.94 , 0.98 , 0.99 | 1.73 | 1.7 | 0.72 | 0.94 | 0.98 | 0.99 | 1.52 |
| 所在行业净现比 1.07 , 1.23 , 1.12 , 1.0 , 1.8 , 0.75 | 1.07 | 1.23 | 1.12 | 1.0 | 1.8 | 0.75 | 1.21 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.35亿元，
多年累计小于折旧摊销（4.78亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.52，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1999-11-12上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.62 , 6.74 , 7.02 , 7.88 , 7.51 , 5.18 | 6.62 | 6.74 | 7.02 | 7.88 | 7.51 | 5.18 | 35.77 |
| 营业收入(亿) 7.31 , 6.88 , 7.86 , 7.98 , 7.38 , 2.96 | 7.31 | 6.88 | 7.86 | 7.98 | 7.38 | 2.96 | 37.41 |
| 收现比 0.9 , 0.98 , 0.89 , 0.99 , 1.02 , 1.75 , 0.96 | 0.9 | 0.98 | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.75 | 0.96 |
| 所在行业收现比 0.94 , 0.94 , 0.9 , 0.9 , 0.91 , 0.86 , 0.91 | 0.94 | 0.94 | 0.9 | 0.9 | 0.91 | 0.86 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.96，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1999-11-12上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.48 , 0.39 , 0.39 , 0.36 , 0.27 , 0.1 | 0.48 | 0.39 | 0.39 | 0.36 | 0.27 | 0.1 | 1.89 |
| 其他经营现金增幅(%) 71.43 , -18.75 , 0.0 , -7.69 , -25.0 | 71.43 | -18.75 | 0.0 | -7.69 | -25.0 | -62.96 | -13.4 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.24 , 7.24 , 7.6 , 8.6 , 8.03 | 7.24 | 7.24 | 7.6 | 8.6 | 8.03 | 5.38 | 38.71 |
| 其他经营现金占比(%) 6.64 , 5.41 , 5.12 , 4.22 , 3.35 , 1.82 , 4.88 | 6.64 | 5.41 | 5.12 | 4.22 | 3.35 | 1.82 | 4.88 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.88%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1999-11-12上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.2 , 0.98 , 0.97 , 2.04 , 5.66 | 1.2 | 0.98 | 0.97 | 2.04 | 5.66 | 0.99 | 10.85 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.44 , 1.19 , 0.76 , 0.45 , -1.49 | 1.44 | 1.19 | 0.76 | 0.45 | -1.49 | -1.15 | 2.35 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 8.15 , 0.63 , 0.92 , 0.0 | 0.0 | 8.15 | 0.63 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 9.7 |
| 出售长期资产占比(%) 55.04 , 0.03 , 1.19 , 0.0 , 100.0 | 55.04 | 0.03 | 1.19 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0.1 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1999-11-12上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 6.32 , 4.55 , 3.89 , 6.52 , 7.7 | 6.32 | 4.55 | 3.89 | 6.52 | 7.7 | 3.04 | 28.98 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 5.64 , 6.8 , 4.0 , 4.15 , 5.07 | 5.64 | 6.8 | 4.0 | 4.15 | 5.07 | 1.76 | 25.66 |
| 货币资金(亿) 1.84 , 3.5 , 2.93 , 4.31 , 4.15 | 1.84 | 3.5 | 2.93 | 4.31 | 4.15 | 4.2 | 16.73 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 5.22 , 2.19 , 3.37 , 3.57 , 5.16 | 5.22 | 2.19 | 3.37 | 3.57 | 5.16 | 8.35 | 19.51 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.5，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1999-11-12上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.32 , 0.32 , 0.17 , 0.21 , 0.49 | 0.32 | 0.32 | 0.17 | 0.21 | 0.49 | 0.29 | 0.3 |
| 有息负债(亿) 5.97 , 3.44 , 3.71 , 6.59 , 12.69 , 15.05 | 5.97 | 3.44 | 3.71 | 6.59 | 12.69 | 15.05 | 6.48 |
| 有息负债率(%) 33.77 , 17.37 , 18.12 , 26.68 , 41.89 , 48.27 | 33.77 | 17.37 | 18.12 | 26.68 | 41.89 | 48.27 | 27.57 |
| 平均筹资利率(%) 5.43 , 9.29 , 4.5 , 3.2 , 3.87 | 5.43 | 9.29 | 4.5 | 3.2 | 3.87 | 1.94 | 4.63 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.86 , 3.81 , 3.57 , 3.26 , 3.15 | 3.86 | 3.81 | 3.57 | 3.26 | 3.15 | 1.45 | 3.53 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.78 , 17.18 , 16.53 , 17.85 , 18.05 | 19.78 | 17.18 | 16.53 | 17.85 | 18.05 | 15.68 | 17.88 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.87%，近5年综合筹资利率为4.63%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1999-11-12上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.44 , 1.19 , 0.76 , 0.45 , -1.49 | 1.44 | 1.19 | 0.76 | 0.45 | -1.49 | -1.15 | 2.35 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.19 , -1.13 , -1.14 , -1.22 , -5.66 | -1.19 | -1.13 | -1.14 | -1.22 | -5.66 | -0.99 | -10.34 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.17 , 1.03 , -0.47 , 3.01 , 7.01 | -0.17 | 1.03 | -0.47 | 3.01 | 7.01 | 2.04 | 10.41 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.2 , 0.21 , 0.21 , 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.21 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.62 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |