就 x声电子 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1997-10-08上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 6.73 , 4.1 , 6.01 , 8.42 , 6.65 , 1.93 | 6.73 | 4.1 | 6.01 | 8.42 | 6.65 | 1.93 | 31.91 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.9 , 2.03 , 2.11 , 2.21 , 2.79 , 1.51 | 1.9 | 2.03 | 2.11 | 2.21 | 2.79 | 1.51 | 11.04 |
| 净利润(亿) 3.62 , 3.66 , 4.41 , 4.97 , 2.29 , 0.9 | 3.62 | 3.66 | 4.41 | 4.97 | 2.29 | 0.9 | 18.95 |
| 净现比 1.86 , 1.12 , 1.36 , 1.7 , 2.91 , 2.16 | 1.86 | 1.12 | 1.36 | 1.7 | 2.91 | 2.16 | 1.68 |
| 所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 31.91亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（11.04亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.68，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-10-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 39.52 , 37.53 , 48.38 , 53.63 , 44.17 , 19.42 | 39.52 | 37.53 | 48.38 | 53.63 | 44.17 | 19.42 | 223.23 |
| 营业收入(亿) 48.42 , 51.69 , 67.31 , 66.73 , 54.57 , 26.89 | 48.42 | 51.69 | 67.31 | 66.73 | 54.57 | 26.89 | 288.72 |
| 收现比 0.82 , 0.73 , 0.72 , 0.8 , 0.81 , 0.72 , 0.77 | 0.82 | 0.73 | 0.72 | 0.8 | 0.81 | 0.72 | 0.77 |
| 所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.77，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1997-10-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.72 , 0.78 , 0.37 , 0.64 , 0.84 , 0.42 | 0.72 | 0.78 | 0.37 | 0.64 | 0.84 | 0.42 | 3.35 |
| 其他经营现金增幅(%) 111.76 , 8.33 , -52.56 , 72.97 , 31.25 | 111.76 | 8.33 | -52.56 | 72.97 | 31.25 | -50.0 | 3.93 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 42.81 , 40.31 , 51.49 , 56.66 , 47.16 | 42.81 | 40.31 | 51.49 | 56.66 | 47.16 | 20.6 | 238.43 |
| 其他经营现金占比(%) 1.69 , 1.94 , 0.71 , 1.12 , 1.79 , 2.06 , 1.41 | 1.69 | 1.94 | 0.71 | 1.12 | 1.79 | 2.06 | 1.41 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.41%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-10-08上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 3.79 , 4.33 , 7.55 , 5.77 , 4.92 | 3.79 | 4.33 | 7.55 | 5.77 | 4.92 | 1.77 | 26.36 |
| 经营活动现金量净额(亿) 6.73 , 4.1 , 6.01 , 8.42 , 6.65 | 6.73 | 4.1 | 6.01 | 8.42 | 6.65 | 1.93 | 31.91 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.04 , 0.02 , 0.01 , 0.01 | 0.01 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.09 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.16 , 0.23 , 0.17 , 0.09 , 3.08 | 0.16 | 0.23 | 0.17 | 0.09 | 3.08 | 7.3 | 3.73 |
| 出售长期资产占比(%) 7.93 , 15.52 , 14.82 , 16.84 , 0.36 | 7.93 | 15.52 | 14.82 | 16.84 | 0.36 | 0.0 | 2.41 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-10-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.83 , 11.71 , 6.22 , 8.73 , 5.17 | 3.83 | 11.71 | 6.22 | 8.73 | 5.17 | 2.84 | 35.66 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 4.82 , 3.63 , 5.0 , 6.07 , 4.42 | 4.82 | 3.63 | 5.0 | 6.07 | 4.42 | 4.69 | 23.94 |
| 货币资金(亿) 9.6 , 16.28 , 15.67 , 18.95 , 19.87 | 9.6 | 16.28 | 15.67 | 18.95 | 19.87 | 14.11 | 80.37 |
| 速变现金融资产(亿) 0.02 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.04 |
| 短期有息负债(亿) 3.67 , 4.99 , 4.89 , 4.21 , 4.89 | 3.67 | 4.99 | 4.89 | 4.21 | 4.89 | 3.52 | 22.65 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.98（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-10-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.2 , 0.19 , 0.42 , 0.5 , 0.69 | 0.2 | 0.19 | 0.42 | 0.5 | 0.69 | 0.31 | 0.4 |
| 有息负债(亿) 4.58 , 11.16 , 12.61 , 15.98 , 16.89 , 15.17 | 4.58 | 11.16 | 12.61 | 15.98 | 16.89 | 15.17 | 12.24 |
| 有息负债率(%) 8.02 , 16.13 , 15.14 , 18.61 , 20.0 , 18.34 | 8.02 | 16.13 | 15.14 | 18.61 | 20.0 | 18.34 | 15.58 |
| 平均筹资利率(%) 4.43 , 1.74 , 3.34 , 3.14 , 4.09 | 4.43 | 1.74 | 3.34 | 3.14 | 4.09 | 2.01 | 3.27 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.09%，近5年综合筹资利率为3.27%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1997-10-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 6.73 , 4.1 , 6.01 , 8.42 , 6.65 | 6.73 | 4.1 | 6.01 | 8.42 | 6.65 | 1.93 | 31.91 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.8 , -4.1 , -7.38 , -5.77 , -4.87 | -3.8 | -4.1 | -7.38 | -5.77 | -4.87 | -5.13 | -25.92 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.35 , 6.75 , 0.09 , 1.27 , -0.75 | -2.35 | 6.75 | 0.09 | 1.27 | -0.75 | -2.53 | 5.01 |
| 其中：分红总额(亿) 0.54 , 0.54 , 0.7 , 0.54 , 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.7 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 2.86 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |