就 x天热电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于1997-02-27上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.02 , 3.77 , -3.12 , -2.35 , 12.59 , -8.95 | 0.02 | 3.77 | -3.12 | -2.35 | 12.59 | -8.95 | 10.91 |
折旧与摊销合计(亿) 2.5 , 2.49 , 1.71 , 1.91 , 2.19 , 1.19 | 2.5 | 2.49 | 1.71 | 1.91 | 2.19 | 1.19 | 10.8 |
净利润(亿) -1.03 , -9.71 , -2.36 , -19.58 , 9.75 , -3.11 | -1.03 | -9.71 | -2.36 | -19.58 | 9.75 | -3.11 | -22.93 |
净现比 -0.02 , -0.39 , 1.32 , 0.12 , 1.29 , 2.87 | -0.02 | -0.39 | 1.32 | 0.12 | 1.29 | 2.87 | -0.48 |
所在行业净现比 1.49 , 3.21 , 1.36 , 3.7 , 1.62 , 0.28 | 1.49 | 3.21 | 1.36 | 3.7 | 1.62 | 0.28 | 1.88 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 10.91亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(10.8亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.48
,多年累积净利润为负数(-22.93亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-02-27上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 18.9 , 20.33 , 20.02 , 20.07 , 21.61 , 0.95 | 18.9 | 20.33 | 20.02 | 20.07 | 21.61 | 0.95 | 100.93 |
营业收入(亿) 18.51 , 18.94 , 19.87 , 19.96 , 19.65 , 12.1 | 18.51 | 18.94 | 19.87 | 19.96 | 19.65 | 12.1 | 96.93 |
收现比 1.02 , 1.07 , 1.01 , 1.01 , 1.1 , 0.08 , 1.04 | 1.02 | 1.07 | 1.01 | 1.01 | 1.1 | 0.08 | 1.04 |
所在行业收现比 0.99 , 1.01 , 0.97 , 0.99 , 1.09 , 0.92 , 1.01 | 0.99 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | 1.09 | 0.92 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.04
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1997-02-27上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.0 , 0.88 , 3.42 , 1.61 , 25.02 , 0.09 | 1.0 | 0.88 | 3.42 | 1.61 | 25.02 | 0.09 | 31.93 |
其他经营现金增幅(%) -36.71 , -12.0 , 288.64 , -52.92 , 1454.04 | -36.71 | -12.0 | 288.64 | -52.92 | 1454.04 | -99.64 | 123.65 |
经营活动现金流入小计(亿) 19.93 , 21.26 , 23.47 , 22.95 , 46.64 | 19.93 | 21.26 | 23.47 | 22.95 | 46.64 | 1.06 | 134.25 |
其他经营现金占比(%) 5.03 , 4.12 , 14.59 , 7.02 , 53.65 , 8.32 , 23.78 | 5.03 | 4.12 | 14.59 | 7.02 | 53.65 | 8.32 | 23.78 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为23.78%
,多年来的合计占比很大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2021、2023年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-02-27上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.83 , 0.73 , 1.51 , 1.58 , 1.75 | 1.83 | 0.73 | 1.51 | 1.58 | 1.75 | 1.31 | 7.4 |
经营活动现金量净额(亿) 0.02 , 3.77 , -3.12 , -2.35 , 12.59 | 0.02 | 3.77 | -3.12 | -2.35 | 12.59 | -8.95 | 10.91 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.18 , 3.34 , 0.01 , 6.72 | 0.0 | 0.18 | 3.34 | 0.01 | 6.72 | 0.0 | 10.25 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.18 , 3.34 , 0.01 , 6.72 | 0.0 | 0.18 | 3.34 | 0.01 | 6.72 | 0.0 | 10.25 |
出售长期资产占比(%) 0 , 100.0 , 100.0 , 100.0 , 100.0 | 0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比100.0%
,占比极高,存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-02-27上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 28.5 , 18.21 , 19.85 , 27.86 , 19.01 | 28.5 | 18.21 | 19.85 | 27.86 | 19.01 | 9.17 | 113.43 |
偿还债务支付的现金(亿) 28.55 , 23.96 , 12.75 , 17.94 , 27.75 | 28.55 | 23.96 | 12.75 | 17.94 | 27.75 | 1.39 | 110.95 |
货币资金(亿) 2.12 , 1.71 , 2.76 , 7.74 , 5.15 | 2.12 | 1.71 | 2.76 | 7.74 | 5.15 | 1.22 | 19.48 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 26.47 , 19.35 , 21.35 , 26.11 , 18.81 | 26.47 | 19.35 | 21.35 | 26.11 | 18.81 | 26.5 | 112.09 |
借款与还款
自有货币资金 1.22亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(0.0亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(26.5亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(27.75亿元
),远大于借款取得的现金(19.01亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1997-02-27上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 1.56 , 1.39 , 1.38 , 1.83 , 1.86 | 1.56 | 1.39 | 1.38 | 1.83 | 1.86 | 0.69 | 1.6 |
有息负债(亿) 28.5 , 27.49 , 24.35 , 32.71 , 23.38 , 29.68 | 28.5 | 27.49 | 24.35 | 32.71 | 23.38 | 29.68 | 27.29 |
有息负债率(%) 47.08 , 54.98 , 41.66 , 59.62 , 43.27 , 62.82 | 47.08 | 54.98 | 41.66 | 59.62 | 43.27 | 62.82 | 49.32 |
平均筹资利率(%) 5.46 , 5.07 , 5.68 , 5.58 , 7.95 | 5.46 | 5.07 | 5.68 | 5.58 | 7.95 | 2.32 | 5.86 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.17 , 3.72 , 5.51 , 5.01 , 4.59 | 4.17 | 3.72 | 5.51 | 5.01 | 4.59 | 1.88 | 4.6 |
所在行业有息负债率(%) 33.22 , 36.43 , 30.54 , 31.2 , 29.78 | 33.22 | 36.43 | 30.54 | 31.2 | 29.78 | 32.76 | 32.23 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。7.95%
,近5年
综合筹资利率为5.86%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于1997-02-27上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.02 , 3.77 , -3.12 , -2.35 , 12.59 | 0.02 | 3.77 | -3.12 | -2.35 | 12.59 | -8.95 | 10.91 |
投资活动现金流净额(亿) -1.83 , -0.56 , 1.83 , -1.57 , 1.11 | -1.83 | -0.56 | 1.83 | -1.57 | 1.11 | -1.31 | -1.02 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.74 , -3.36 , 2.49 , 8.85 , -16.69 | -0.74 | -3.36 | 2.49 | 8.85 | -16.69 | 6.69 | -9.45 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金流肖像 | +-- | +-- | -++ | --+ | ++- | --+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
且三项总体仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |