就 x环生物 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1993-09-08上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.59 , 1.0 , 0.0 , 0.05 , 0.02 , -0.0 | 0.59 | 1.0 | 0.0 | 0.05 | 0.02 | -0.0 | 1.66 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.19 , 0.18 , 0.19 , 0.2 , 0.19 , 0.09 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.2 | 0.19 | 0.09 | 0.95 |
| 净利润(亿) 0.17 , 0.28 , -0.38 , -0.53 , -0.8 , -0.12 | 0.17 | 0.28 | -0.38 | -0.53 | -0.8 | -0.12 | -1.26 |
| 净现比 3.35 , 3.62 , -0.0 , -0.09 , -0.02 , 0.01 | 3.35 | 3.62 | -0.0 | -0.09 | -0.02 | 0.01 | -1.32 |
| 所在行业净现比 1.1 , 0.85 , 0.29 , 0.33 , 0.62 , 0.88 | 1.1 | 0.85 | 0.29 | 0.33 | 0.62 | 0.88 | -1.83 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.66亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.95亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-1.32，多年累积净利润为负数（-1.26亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-09-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.69 , 4.63 , 3.48 , 2.85 , 2.53 , 1.13 | 3.69 | 4.63 | 3.48 | 2.85 | 2.53 | 1.13 | 17.18 |
| 营业收入(亿) 4.18 , 5.05 , 3.51 , 2.7 , 2.35 , 1.06 | 4.18 | 5.05 | 3.51 | 2.7 | 2.35 | 1.06 | 17.79 |
| 收现比 0.88 , 0.92 , 0.99 , 1.05 , 1.08 , 1.06 , 0.97 | 0.88 | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.08 | 1.06 | 0.97 |
| 所在行业收现比 1.01 , 1.01 , 1.01 , 1.06 , 0.96 , 1.01 , 1.01 | 1.01 | 1.01 | 1.01 | 1.06 | 0.96 | 1.01 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.97，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-09-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.46 , 0.07 , 0.1 , 0.06 , 0.07 , 0.02 | 0.46 | 0.07 | 0.1 | 0.06 | 0.07 | 0.02 | 0.76 |
| 其他经营现金增幅(%) -29.23 , -84.78 , 42.86 , -40.0 , 16.67 | -29.23 | -84.78 | 42.86 | -40.0 | 16.67 | -71.43 | -37.54 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.15 , 4.7 , 3.59 , 2.92 , 2.61 | 4.15 | 4.7 | 3.59 | 2.92 | 2.61 | 1.15 | 17.97 |
| 其他经营现金占比(%) 11.18 , 1.51 , 2.9 , 2.21 , 2.77 , 1.76 , 4.23 | 11.18 | 1.51 | 2.9 | 2.21 | 2.77 | 1.76 | 4.23 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.23%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1993-09-08上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.15 , 0.09 , 0.08 , 0.08 , 0.08 | 0.15 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.02 | 0.48 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.59 , 1.0 , 0.0 , 0.05 , 0.02 | 0.59 | 1.0 | 0.0 | 0.05 | 0.02 | -0.0 | 1.66 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 100.0 , 0 , 0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 100.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-09-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | 0.8 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.7 , 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 | 0.7 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.07 | 1.34 |
| 货币资金(亿) 0.53 , 0.55 , 0.38 , 0.28 , 0.19 | 0.53 | 0.55 | 0.38 | 0.28 | 0.19 | 0.11 | 1.93 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.16 , 0.16 , 0.2 , 0.2 , 0.21 | 0.16 | 0.16 | 0.2 | 0.2 | 0.21 | 0.21 | 0.93 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.52，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1993-09-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.01 , 0.03 , 0.02 , 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.0 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.16 , 0.16 , 0.2 , 0.2 , 0.21 , 0.21 | 0.16 | 0.16 | 0.2 | 0.2 | 0.21 | 0.21 | 0.19 |
| 有息负债率(%) 1.75 , 1.94 , 2.54 , 2.76 , 3.24 , 3.24 | 1.75 | 1.94 | 2.54 | 2.76 | 3.24 | 3.24 | 2.45 |
| 平均筹资利率(%) 21.41 , 4.88 , 12.94 , 9.7 , 11.49 | 21.41 | 4.88 | 12.94 | 9.7 | 11.49 | 1.83 | 10.53 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.69 , 4.06 , 3.5 , 3.37 , 2.25 | 4.69 | 4.06 | 3.5 | 3.37 | 2.25 | 1.39 | 3.57 |
| 所在行业有息负债率(%) 5.12 , 5.02 , 5.91 , 7.19 , 10.46 | 5.12 | 5.02 | 5.91 | 7.19 | 10.46 | 10.81 | 6.74 |
平均筹资利率
最近年份公司平均筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。11.49%，近5年综合筹资利率为10.53%，公司筹资利率比较高，但总体有息负债率较低（3.24%），
关注后续变化。
于1993-09-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.59 , 1.0 , 0.0 , 0.05 , 0.02 | 0.59 | 1.0 | 0.0 | 0.05 | 0.02 | -0.0 | 1.66 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.15 , -0.08 , -0.09 , -0.08 , -0.08 | -0.15 | -0.08 | -0.09 | -0.08 | -0.08 | -0.02 | -0.48 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.3 , -0.91 , -0.08 , -0.07 , -0.06 | -0.3 | -0.91 | -0.08 | -0.07 | -0.06 | -0.06 | -1.42 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |