就 x际医学 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于1993-08-09上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.34 , 0.41 , 4.56 , 4.61 , 10.87 , 5.26 | -0.34 | 0.41 | 4.56 | 4.61 | 10.87 | 5.26 | 20.11 |
折旧与摊销合计(亿) 1.21 , 3.76 , 5.69 , 6.2 , 7.7 , 3.64 | 1.21 | 3.76 | 5.69 | 6.2 | 7.7 | 3.64 | 24.56 |
净利润(亿) -4.13 , 0.35 , -8.45 , -11.95 , -4.72 , -2.29 | -4.13 | 0.35 | -8.45 | -11.95 | -4.72 | -2.29 | -28.9 |
净现比 0.08 , 1.19 , -0.54 , -0.39 , -2.3 , -2.3 | 0.08 | 1.19 | -0.54 | -0.39 | -2.3 | -2.3 | -0.7 |
所在行业净现比 -1.1 , 2.86 , 19.11 , 16.99 , 2.37 , 1.57 | -1.1 | 2.86 | 19.11 | 16.99 | 2.37 | 1.57 | 9.88 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 20.11亿元
,
多年累计小于折旧摊销(24.56亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.7
,多年累积净利润为负数(-28.9亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1993-08-09上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 9.6 , 14.77 , 28.67 , 26.73 , 44.07 , 24.14 | 9.6 | 14.77 | 28.67 | 26.73 | 44.07 | 24.14 | 123.84 |
营业收入(亿) 9.91 , 16.07 , 29.21 , 27.11 , 46.18 , 24.2 | 9.91 | 16.07 | 29.21 | 27.11 | 46.18 | 24.2 | 128.48 |
收现比 0.97 , 0.92 , 0.98 , 0.99 , 0.95 , 1.0 , 0.96 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | 0.99 | 0.95 | 1.0 | 0.96 |
所在行业收现比 0.96 , 0.96 , 0.97 , 1.0 , 0.97 , 0.97 , 0.97 | 0.96 | 0.96 | 0.97 | 1.0 | 0.97 | 0.97 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.96
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1993-08-09上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.27 , 0.63 , 0.67 , 4.18 , 2.96 , 0.18 | 1.27 | 0.63 | 0.67 | 4.18 | 2.96 | 0.18 | 9.71 |
其他经营现金增幅(%) 3.25 , -50.39 , 6.35 , 523.88 , -29.19 | 3.25 | -50.39 | 6.35 | 523.88 | -29.19 | -93.92 | 23.56 |
经营活动现金流入小计(亿) 10.88 , 16.52 , 30.12 , 32.99 , 47.05 | 10.88 | 16.52 | 30.12 | 32.99 | 47.05 | 24.32 | 137.56 |
其他经营现金占比(%) 11.68 , 3.84 , 2.21 , 12.66 , 6.3 , 0.74 , 7.06 | 11.68 | 3.84 | 2.21 | 12.66 | 6.3 | 0.74 | 7.06 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为7.06%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2022年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1993-08-09上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 36.13 , 13.38 , 16.6 , 11.88 , 7.63 | 36.13 | 13.38 | 16.6 | 11.88 | 7.63 | 3.66 | 85.62 |
经营活动现金量净额(亿) -0.34 , 0.41 , 4.56 , 4.61 , 10.87 | -0.34 | 0.41 | 4.56 | 4.61 | 10.87 | 5.26 | 20.11 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.07 , 0.0 , 0.0 , 0.97 , 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 1.04 |
投资活动现金流入小计(亿) 37.48 , 20.75 , 40.03 , 7.7 , 0.27 | 37.48 | 20.75 | 40.03 | 7.7 | 0.27 | 0.52 | 106.23 |
出售长期资产占比(%) 0.18 , 0.0 , 0.01 , 12.63 , 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.01 | 12.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1993-08-09上市,最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 30.27 , 14.7 , 11.75 , 8.03 , 7.97 | 30.27 | 14.7 | 11.75 | 8.03 | 7.97 | 4.55 | 72.72 |
偿还债务支付的现金(亿) 3.33 , 2.63 , 9.15 , 5.65 , 10.61 | 3.33 | 2.63 | 9.15 | 5.65 | 10.61 | 7.79 | 31.37 |
货币资金(亿) 10.86 , 10.37 , 15.2 , 11.78 , 9.44 | 10.86 | 10.37 | 15.2 | 11.78 | 9.44 | 6.67 | 57.65 |
速变现金融资产(亿) 3.02 , 5.18 , 2.95 , 1.59 , 1.36 | 3.02 | 5.18 | 2.95 | 1.59 | 1.36 | 0.47 | 14.1 |
短期有息负债(亿) 2.56 , 7.16 , 6.46 , 9.94 , 12.99 | 2.56 | 7.16 | 6.46 | 9.94 | 12.99 | 13.16 | 39.11 |
借款与还款
自有货币资金 6.67亿元
,即使变卖持有的可速变现金融资产(0.47亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(13.16亿元),
公司资金链紧绷,但是公司偿还借款付出的现金(10.61亿元
),远大于借款取得的现金(7.97亿元
),或存在雷形1情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1993-08-09上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.6 , 1.54 , 1.91 , 1.91 , 2.19 | 0.6 | 1.54 | 1.91 | 1.91 | 2.19 | 0.91 | 1.63 |
有息负债(亿) 34.11 , 46.42 , 51.18 , 44.69 , 46.75 , 46.0 | 34.11 | 46.42 | 51.18 | 44.69 | 46.75 | 46.0 | 44.63 |
有息负债率(%) 34.01 , 38.28 , 38.42 , 33.69 , 41.3 , 42.8 | 34.01 | 38.28 | 38.42 | 33.69 | 41.3 | 42.8 | 37.14 |
平均筹资利率(%) 1.76 , 3.32 , 3.73 , 4.26 , 4.69 | 1.76 | 3.32 | 3.73 | 4.26 | 4.69 | 1.97 | 3.65 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.48 , 5.2 , 7.23 , 8.7 , 7.76 | 5.48 | 5.2 | 7.23 | 8.7 | 7.76 | 3.82 | 6.87 |
所在行业有息负债率(%) 30.95 , 26.14 , 20.25 , 13.88 , 14.56 | 30.95 | 26.14 | 20.25 | 13.88 | 14.56 | 14.99 | 21.16 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。4.69%
,近5年
综合筹资利率为3.65%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于1993-08-09上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.34 , 0.41 , 4.56 , 4.61 , 10.87 | -0.34 | 0.41 | 4.56 | 4.61 | 10.87 | 5.26 | 20.11 |
投资活动现金流净额(亿) -25.36 , -11.04 , -12.0 , -8.18 , -7.62 | -25.36 | -11.04 | -12.0 | -8.18 | -7.62 | -3.14 | -64.2 |
筹资活动现金流净额(亿) 22.26 , 9.37 , 13.04 , 0.21 , -5.65 | 22.26 | 9.37 | 13.04 | 0.21 | -5.65 | -4.89 | 39.23 |
其中:分红总额(亿) 1.68 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.68 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |