就 x华新材 利润表多年以来的 营业收入、营业外收入、管理和销售费用、资产减值损失
等5个方面全方位排雷。
于2017-10-20上市,最近5年公司营收相关排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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营业收入(亿) 9.31 , 10.39 , 13.95 , 14.14 , 15.59 , 8.56 | 9.31 | 10.39 | 13.95 | 14.14 | 15.59 | 8.56 | 12.68 |
营收增幅(%) 5.73 , 11.53 , 34.27 , 1.37 , 10.23 , 28.95 | 5.73 | 11.53 | 34.27 | 1.37 | 10.23 | 28.95 | 12.09(年化) |
毛利率(%) 14.93 , 19.06 , 16.27 , 13.77 , 16.35 , 17.03 | 14.93 | 19.06 | 16.27 | 13.77 | 16.35 | 17.03 | 16.08 |
毛利率增幅(%) -14.83 , 27.66 , -14.64 , -15.37 , 18.74 , 4.16 | -14.83 | 27.66 | -14.64 | -15.37 | 18.74 | 4.16 | -1.38(年化) |
所在行业毛利率(%) 21.88 , 21.4 , 14.5 , 12.95 , 11.85 , 12.46 | 21.88 | 21.4 | 14.5 | 12.95 | 11.85 | 12.46 | 16.52 |
下游占款-被占(亿) 1.49 , 1.85 , 2.1 , 2.68 , 3.04 , 3.51 | 1.49 | 1.85 | 2.1 | 2.68 | 3.04 | 3.51 | 2.23 |
上游占款-占有(亿) 2.31 , 1.7 , 1.95 , 2.4 , 2.07 , 2.23 | 2.31 | 1.7 | 1.95 | 2.4 | 2.07 | 2.23 | 2.09 |
上下游净占款(亿) 0.82 , -0.15 , -0.15 , -0.28 , -0.97 , -1.27 | 0.82 | -0.15 | -0.15 | -0.28 | -0.97 | -1.27 | -0.15 |
上下游净占款占比(%) 8.81 , -1.44 , -1.1 , -1.97 , -6.24 , -14.87 | 8.81 | -1.44 | -1.1 | -1.97 | -6.24 | -14.87 | -1.18 |
营收与毛利率
最近5
年,营收大幅增长(>20%),同时毛利率突然增加(>50%),且明显超过同行毛利率水平(>20%)的有0
个年份,毛利率与营收、行业毛利率没有明显背离情形,未发现营收异常而扭曲毛利率的迹象,正常。
毛利率波动 最近年份毛利率为 16.35%
,近5
年毛利率年化增幅-1.38%
,
公司当前毛率水平低,反映了公司经营获利能力不足,也没有明显提升,关注后续变化。
毛利率与行业地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为-1.18%
,
被上下游公司无偿占用的资金占比显著增加
,反映了公司在供应链中地位明显下降,近5
年毛利率变化不大(年化-1.38%
),两者不明显相悖,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-10-20上市,最近5年某公司营业外收入排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
营业外收入(亿) 0.11 , 0.45 , 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.01 | 0.11 | 0.45 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.58 |
利润总额(亿) -0.08 , 1.88 , 0.37 , 0.23 , 0.67 , 0.43 | -0.08 | 1.88 | 0.37 | 0.23 | 0.67 | 0.43 | 3.07 |
营业外收入占比(%) -146.12 , 24.02 , 1.61 , 0.22 , 1.42 , 1.22 , 18.89 | -146.12 | 24.02 | 1.61 | 0.22 | 1.42 | 1.22 | 18.89 |
行业平均营业外收入(亿) 0.04 , 0.17 , 0.0 , 0.0 , 0.11 , 0.0 | 0.04 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.32 |
行业平均利润总额(亿) 1.05 , 2.12 , 1.02 , 0.99 , 0.4 , 0.29 | 1.05 | 2.12 | 1.02 | 0.99 | 0.4 | 0.29 | 5.58 |
行业营业外收入占比(%) 4.22 , 7.79 , 0.46 , 0.49 , 26.28 , 0.59 | 4.22 | 7.79 | 0.46 | 0.49 | 26.28 | 0.59 | 5.73 |
- 排雷结果:
-
营业外收入占比 最近
5年
营业外收入 占 利润总额 总计为18.89%
,占比过大,公司利润长期需要营业外收入支撑,或存在雷形1情形,注意分析辨别。营业外收入历史表现 最近
5年
营业外收入占利润总额比过大(>10%)的年份有2
年,即2019、2020
年份,多年存在营业外收入占比过大的情形(雷形1),注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-10-20上市,最近5年公司管理费用和销售费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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管理费用(亿) 0.59 , 0.55 , 0.65 , 0.62 , 0.79 , 0.47 | 0.59 | 0.55 | 0.65 | 0.62 | 0.79 | 0.47 | 0.64 |
销售费用(亿) 0.45 , 0.23 , 0.32 , 0.22 , 0.31 , 0.17 | 0.45 | 0.23 | 0.32 | 0.22 | 0.31 | 0.17 | 0.31 |
营业收入(亿) 9.31 , 10.39 , 13.95 , 14.14 , 15.59 , 8.56 , 12.68 | 9.31 | 10.39 | 13.95 | 14.14 | 15.59 | 8.56 | 12.68 |
2费占营收比(%) 11.07 , 7.59 , 6.93 , 5.92 , 7.06 , 7.45 , 7.49 | 11.07 | 7.59 | 6.93 | 5.92 | 7.06 | 7.45 | 7.49 |
所在行业2费占营收比(%) 8.57 , 6.55 , 5.51 , 4.67 , 5.24 , 5.71 , 5.59 | 8.57 | 6.55 | 5.51 | 4.67 | 5.24 | 5.71 | 5.59 |
管理费用和销售费用 公司最近年份占营业收入比例为 7.06%
,
近5
年没有大幅度波动,与同行平均水平(5.24%)相差不大,正常。
2费历史表现
最近5年
管理费用和销售费用占比(2费率)大幅度下降,且大幅低于同行水平的年份有0
年,未发现历史年份2费率异常下降情形,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-10-20上市,最近5年某公司营业外支出排雷数据(非年度数据不参与合计计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
营业外支出(亿) 0.02 , 0.03 , 0.02 , 0.01 , 0.06 , 0.0 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.06 | 0.0 | 0.14 |
利润总额(亿) -0.08 , 1.88 , 0.37 , 0.23 , 0.67 , 0.43 | -0.08 | 1.88 | 0.37 | 0.23 | 0.67 | 0.43 | 3.07 |
营业外支出占比(%) -23.96 , 1.48 , 4.39 , 5.63 , 8.56 , 0.81 , 4.56 | -23.96 | 1.48 | 4.39 | 5.63 | 8.56 | 0.81 | 4.56 |
行业平均营业外支出(亿) 0.02 , 0.06 , 0.03 , 0.03 , 0.02 , 0.0 | 0.02 | 0.06 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.0 | 0.16 |
行业平均利润总额(亿) 1.05 , 2.12 , 1.02 , 0.99 , 0.4 , 0.29 | 1.05 | 2.12 | 1.02 | 0.99 | 0.4 | 0.29 | 5.58 |
行业营业外支出占比(%) 4.22 , 7.79 , 0.46 , 0.49 , 26.28 , 0.59 | 4.22 | 7.79 | 0.46 | 0.49 | 26.28 | 0.59 | 2.87 |
营业外支出占比
最近5年
营业外支出 占 利润总额 总计为 4.56%
,占比中偏低,公司操纵营业外支出可能性低。
营业外支出历史表现
最近5年
营业外支出占利润总额比过大(>10%)的年份有1
年,即2019
年份,存在营业外支出占比过大的情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-10-20上市,最近5年某公司资产减值损失和信用减值损失排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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资产减值损失(亿) 0.0 , 0.02 , 0.02 , 0.02 , 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.08 |
信用减值损失(亿) 0.01 , 0.05 , 0.0 , 0.05 , 0.03 | 0.01 | 0.05 | 0.0 | 0.05 | 0.03 | 0.03 | 0.14 |
减值损失合计增幅(%) 0.0 , 600.0 , -71.43 , 250.0 , -28.57 | 0.0 | 600.0 | -71.43 | 250.0 | -28.57 | 20.0 | 37.97(年化) |
营业利润(亿) -0.17 , 1.45 , 0.38 , 0.24 , 0.72 | -0.17 | 1.45 | 0.38 | 0.24 | 0.72 | 0.43 | 2.62 |
营业利润增幅(%) -170.83 , 952.94 , -73.79 , -36.84 , 200.0 | -170.83 | 952.94 | -73.79 | -36.84 | 200.0 | -40.28 | -229.94(年化) |
减值损失占营业利润比(%) -6.66 , 4.51 , 5.64 , 28.79 , 7.51 | -6.66 | 4.51 | 5.64 | 28.79 | 7.51 | 13.67 | 8.4 |
财务洗澡 最近5年
,资产减值损失和信用减值损失大幅提高(>50%),同时营业利润大幅下降(<-20%)的年份有1
年,
即2022年份,存在利用减值损失对财务大洗澡嫌疑,注意分析辨别。
累计占比 最近5年
,资产减值损失和信用减值损失合计 占营业利润合计 8.4%
,
占比不高,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。