就 x惠制药 利润表多年以来的 营业收入、营业外收入、管理和销售费用、资产减值损失
等5个方面全方位排雷。
于2017-04-21上市,最近5年某公司营收相关排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
营业收入(亿) 4.31 , 4.14 , 4.43 , 4.92 , 6.73 , 2.66 | 4.31 | 4.14 | 4.43 | 4.92 | 6.73 | 2.66 | 4.91 |
营收增幅(%) 14.86 , -4.02 , 6.93 , 11.01 , 36.92 , -1.35 | 14.86 | -4.02 | 6.93 | 11.01 | 36.92 | -1.35 | 12.37(年化) |
毛利率(%) 48.37 , 47.92 , 47.01 , 40.52 , 28.12 , 32.71 | 48.37 | 47.92 | 47.01 | 40.52 | 28.12 | 32.71 | 42.39 |
毛利率增幅(%) -5.67 , -0.93 , -1.9 , -13.81 , -30.6 , 16.32 | -5.67 | -0.93 | -1.9 | -13.81 | -30.6 | 16.32 | -11.32(年化) |
所在行业毛利率(%) 42.99 , 42.34 , 44.64 , 43.94 , 44.1 , 43.02 | 42.99 | 42.34 | 44.64 | 43.94 | 44.1 | 43.02 | 43.6 |
下游占款-被占(亿) 2.11 , 1.72 , 1.76 , 2.05 , 3.12 , 2.78 | 2.11 | 1.72 | 1.76 | 2.05 | 3.12 | 2.78 | 2.15 |
上游占款-占有(亿) 0.51 , 1.09 , 1.85 , 1.64 , 2.65 , 2.37 | 0.51 | 1.09 | 1.85 | 1.64 | 2.65 | 2.37 | 1.55 |
上下游净占款(亿) -1.61 , -0.63 , 0.09 , -0.41 , -0.47 , -0.41 | -1.61 | -0.63 | 0.09 | -0.41 | -0.47 | -0.41 | -0.61 |
上下游净占款占比(%) -37.22 , -15.28 , 1.95 , -8.41 , -6.98 , -15.52 | -37.22 | -15.28 | 1.95 | -8.41 | -6.98 | -15.52 | -12.42 |
营收与毛利率
最近5
年,营收大幅增长(>20%),同时毛利率突然增加(>50%),且明显超过同行毛利率水平(>20%)的有0
个年份,毛利率与营收、行业毛利率没有明显背离情形,未发现营收异常而扭曲毛利率的迹象,正常。
毛利率波动 最近年份毛利率为 28.12%
,近5
年毛利率年化增幅-11.32%
,
公司毛率水平趋势下降,反映了公司经营获利逐渐降低,关注后续变化。
毛利率与行业地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为-12.42%
,
被上下游公司无偿占用的资金占比显著减少
,反映了公司在供应链中地位明显上升,但近5
年毛利率却显著下降(年化-11.32%
),两者或矛盾背离,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-21上市,最近5年某公司营业外收入排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
营业外收入(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.07 |
利润总额(亿) 0.56 , 0.44 , 0.39 , -0.83 , -0.58 , -0.1 | 0.56 | 0.44 | 0.39 | -0.83 | -0.58 | -0.1 | -0.02 |
营业外收入占比(%) 0.16 , 4.09 , 0.18 , -0.09 , -8.35 , -1.47 , -350.0 | 0.16 | 4.09 | 0.18 | -0.09 | -8.35 | -1.47 | -350.0 |
行业平均营业外收入(亿) 0.08 , 0.09 , 0.06 , 0.16 , 0.1 , 0.05 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.16 | 0.1 | 0.05 | 0.49 |
行业平均利润总额(亿) 4.18 , 1.39 , 7.26 , 4.6 , 5.9 , 3.97 | 4.18 | 1.39 | 7.26 | 4.6 | 5.9 | 3.97 | 23.33 |
行业营业外收入占比(%) 1.82 , 6.22 , 0.88 , 3.42 , 1.65 , 1.23 | 1.82 | 6.22 | 0.88 | 3.42 | 1.65 | 1.23 | 2.1 |
- 排雷结果:
-
营业外收入占比 最近
5年
营业外收入 占 利润总额 总计为-350.0%
,占比过大,公司利润长期主要由营业外收入产生,严重存在雷形1情形,注意分析辨别。营业外收入历史表现 最近
5年
营业外收入占利润总额比过大(>10%)的年份有0
年,未发现历史年份存在雷形1情形,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-21上市,最近5年公司管理费用和销售费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
管理费用(亿) 0.24 , 0.26 , 0.31 , 0.35 , 0.45 , 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.31 | 0.35 | 0.45 | 0.25 | 0.32 |
销售费用(亿) 1.23 , 1.16 , 1.38 , 1.38 , 1.22 , 0.6 | 1.23 | 1.16 | 1.38 | 1.38 | 1.22 | 0.6 | 1.27 |
营业收入(亿) 4.31 , 4.14 , 4.43 , 4.92 , 6.73 , 2.66 , 4.91 | 4.31 | 4.14 | 4.43 | 4.92 | 6.73 | 2.66 | 4.91 |
2费占营收比(%) 34.11 , 34.41 , 38.14 , 35.26 , 24.8 , 32.08 , 32.38 | 34.11 | 34.41 | 38.14 | 35.26 | 24.8 | 32.08 | 32.38 |
所在行业2费占营收比(%) 30.71 , 29.52 , 30.46 , 29.37 , 29.43 , 26.27 , 29.89 | 30.71 | 29.52 | 30.46 | 29.37 | 29.43 | 26.27 | 29.89 |
管理费用和销售费用 公司最近年份占营业收入比例为 24.8%
,
近5
年没有大幅度波动,与同行平均水平(29.43%)相差不大,正常。
2费历史表现
最近5年
管理费用和销售费用占比(2费率)大幅度下降,且大幅低于同行水平的年份有0
年,未发现历史年份2费率异常下降情形,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-21上市,最近5年某公司营业外支出排雷数据(非年度数据不参与合计计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
营业外支出(亿) 0.01 , 0.01 , 0.0 , 0.07 , 0.01 , 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.07 | 0.01 | 0.01 | 0.1 |
利润总额(亿) 0.56 , 0.44 , 0.39 , -0.83 , -0.58 , -0.1 | 0.56 | 0.44 | 0.39 | -0.83 | -0.58 | -0.1 | -0.02 |
营业外支出占比(%) 1.61 , 3.26 , 0.56 , -8.61 , -1.69 , -6.86 , -500.0 | 1.61 | 3.26 | 0.56 | -8.61 | -1.69 | -6.86 | -500.0 |
行业平均营业外支出(亿) 0.15 , 0.2 , 0.41 , 0.23 , 0.14 , 0.04 | 0.15 | 0.2 | 0.41 | 0.23 | 0.14 | 0.04 | 1.13 |
行业平均利润总额(亿) 4.18 , 1.39 , 7.26 , 4.6 , 5.9 , 3.97 | 4.18 | 1.39 | 7.26 | 4.6 | 5.9 | 3.97 | 23.33 |
行业营业外支出占比(%) 1.82 , 6.22 , 0.88 , 3.42 , 1.65 , 1.23 | 1.82 | 6.22 | 0.88 | 3.42 | 1.65 | 1.23 | 4.84 |
营业外支出占比
最近5年
营业外支出 占 利润总额 总计为 -500.0%
,占比超5成,或有异常,注意分析辨别。
营业外支出历史表现
最近5年
营业外支出占利润总额比过大(>10%)的年份有0
年,未发现历史年份营业外支出存在异常的情形,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-21上市,最近5年某公司资产减值损失和信用减值损失排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
资产减值损失(亿) 0.04 , 0.04 , 0.06 , 0.67 , 0.21 | 0.04 | 0.04 | 0.06 | 0.67 | 0.21 | -0.0 | 1.02 |
信用减值损失(亿) -0.02 , 0.03 , 0.03 , 0.1 , 0.04 | -0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.1 | 0.04 | 0.03 | 0.18 |
减值损失合计增幅(%) 0.0 , 250.0 , 28.57 , 755.56 , -67.53 | 0.0 | 250.0 | 28.57 | 755.56 | -67.53 | -88.0 | 65.73(年化) |
营业利润(亿) 0.57 , 0.43 , 0.39 , -0.76 , -0.62 | 0.57 | 0.43 | 0.39 | -0.76 | -0.62 | -0.09 | 0.01 |
营业利润增幅(%) -12.31 , -24.56 , -9.3 , -294.87 , 18.42 | -12.31 | -24.56 | -9.3 | -294.87 | 18.42 | 85.48 | -206.72(年化) |
减值损失占营业利润比(%) 4.25 , 16.89 , 23.02 , -101.24 , -39.76 | 4.25 | 16.89 | 23.02 | -101.24 | -39.76 | -32.9 | 12000.0 |
财务洗澡 最近5年
,资产减值损失和信用减值损失大幅提高(>50%),同时营业利润大幅下降(<-20%)的年份有2
年,
即2020、2022年份,存在利用减值损失对财务大洗澡嫌疑,注意分析辨别。
累计占比 最近5年
,资产减值损失和信用减值损失合计 占营业利润合计 12000.0%
,
多年来的合计占比较大,或有异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。