近5年综合评分:30分 【百分制】
更新日期: 2024-08-15于2015-03-02上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 10.59 , -7.18 , 2.63 , -33.34 , 5.05 | 10.59 | -7.18 | 2.63 | -33.34 | 5.05 | 0.87 | -4.45 |
ROA(%) 3.6 , -1.95 , 0.75 , -9.24 , 1.24 | 3.6 | -1.95 | 0.75 | -9.24 | 1.24 | 0.23 | -1.12 |
ROIC(%) 5.45 , 1.8 , 2.67 , 3.86 , 6.0 | 5.45 | 1.8 | 2.67 | 3.86 | 6.0 | 1.11 | 3.96 |
毛利率(%) 15.58 , 13.57 , 14.14 , 13.09 , 14.75 , 14.52 | 15.58 | 13.57 | 14.14 | 13.09 | 14.75 | 14.52 | 14.23 |
净利率(%) 2.01 , -2.16 , 0.75 , -8.14 , 0.96 , 0.4 | 2.01 | -2.16 | 0.75 | -8.14 | 0.96 | 0.4 | -1.32 |
总资产周转率(次) 1.79 , 0.9 , 1.0 , 1.13 , 1.29 | 1.79 | 0.9 | 1.0 | 1.13 | 1.29 | 0.58 | 1.22 |
杠杆系数 3.57 , 3.79 , 3.24 , 4.09 , 4.03 , 3.48 | 3.57 | 3.79 | 3.24 | 4.09 | 4.03 | 3.48 | 3.74 |
ROE 平均值 -4.45%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.74
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.96%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.23%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-4.45%] = 净利率[-1.32%] × 总资产周转率[1.22次] × 杠杆系数[3.74]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-03-02上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 3.23 , 2.38 , 5.71 , 0.72 , 7.93 , -2.36 | 3.23 | 2.38 | 5.71 | 0.72 | 7.93 | -2.36 | 4.88 |
销售商品现金/营收 1.14 , 1.08 , 1.13 , 1.11 , 1.08 , 1.01 | 1.14 | 1.08 | 1.13 | 1.11 | 1.08 | 1.01 | 1.11 |
净利润(亿) 3.62 , -3.4 , 1.26 , -14.63 , 2.08 , 0.44 | 3.62 | -3.4 | 1.26 | -14.63 | 2.08 | 0.44 | -11.07 |
营业收入(亿) 180.01 , 157.33 , 168.32 , 179.67 , 215.71 , 110.06 | 180.01 | 157.33 | 168.32 | 179.67 | 215.71 | 110.06 | 901.04 |
经性现净额(亿) 11.69 , 8.1 , 7.19 , 10.52 , 16.48 , -1.04 | 11.69 | 8.1 | 7.19 | 10.52 | 16.48 | -1.04 | 53.98 |
销售商品现金(亿) 205.42 , 170.5 , 190.04 , 199.35 , 231.92 , 110.85 | 205.42 | 170.5 | 190.04 | 199.35 | 231.92 | 110.85 | 997.23 |
净现比 最近5
年合计为 4.88
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.11
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-03-02上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 3.62 , -3.4 , 1.26 , -14.63 , 2.08 , 0.44 , -2.45 , 3.52 , 9.05 , 12.25 | 3.62 | -3.4 | 1.26 | -14.63 | 2.08 | 0.44 | -2.45 | 3.52 | 9.05 | 12.25 | - |
净利增长率(%) 14.54 , -194.15 , 136.95 , -1262.64 , 114.2 , -48.85 , -13.11 , 69.23 , 157.1 , 35.36 | 14.54 | -194.15 | 136.95 | -1262.64 | 114.2 | -48.85 | -13.11 | 69.23 | 157.1 | 35.36 | 80.59 |
营业收入(亿) 180.01 , 157.33 , 168.32 , 179.67 , 215.71 , 110.06 , 179.54 , 242.09 , 292.41 , 335.61 | 180.01 | 157.33 | 168.32 | 179.67 | 215.71 | 110.06 | 179.54 | 242.09 | 292.41 | 335.61 | - |
营收增长率(%) 736.74 , -12.6 , 6.99 , 6.74 , 20.06 , 5.47 , 58.57 , 12.23 , 20.75 , 14.77 | 736.74 | -12.6 | 6.99 | 6.74 | 20.06 | 5.47 | 58.57 | 12.23 | 20.75 | 14.77 | 15.86 |
总资产增长率(%) 593.28 , -1.36 , -6.45 , -4.66 , 16.17 , 18.55 , 47.94 , 0 , 0 , 0 | 593.28 | -1.36 | -6.45 | -4.66 | 16.17 | 18.55 | 47.94 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 157.38 , -7.16 , 9.45 , -24.47 , 18.03 , 36.32 , 18.45 , 0 , 0 , 0 | 157.38 | -7.16 | 9.45 | -24.47 | 18.03 | 36.32 | 18.45 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 6.18 , 5.68 , 5.69 , 5.49 , 6.02 , 6.19 , 0 , 0 , 0 , 0 | 6.18 | 5.68 | 5.69 | 5.49 | 6.02 | 6.19 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -8.09 , 0.18 , -3.51 , 9.65 , 0 , -0.65 , 0 , 0 , 0 | - | -8.09 | 0.18 | -3.51 | 9.65 | - | -0.65 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -13.11%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 58.57%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 6.02%
,
市场占有率 年化增速为-0.65%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 26
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为80.59%
,营业收入年化增速为15.86%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-03-02上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.33 , 0.24 , 0.26 , 0.21 , 0.24 , 0.26 | 0.33 | 0.24 | 0.26 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.26 |
放宽现金债务比I 0.33 , 0.24 , 0.26 , 0.21 , 0.24 , 0.32 | 0.33 | 0.24 | 0.26 | 0.21 | 0.24 | 0.32 | 0.26 |
放宽现金债务比II 0.63 , 0.52 , 0.59 , 0.44 , 0.39 , 0.73 | 0.63 | 0.52 | 0.59 | 0.44 | 0.39 | 0.73 | 0.51 |
货币资金(亿) 20.51 , 15.03 , 14.06 , 11.63 , 14.18 , 16.43 | 20.51 | 15.03 | 14.06 | 11.63 | 14.18 | 16.43 | 15.08 |
速变现金融资产(亿) 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 3.81 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.81 | 0.0 |
有息负债(亿) 61.76 , 61.82 , 54.41 , 56.49 , 57.95 , 62.4 | 61.76 | 61.82 | 54.41 | 56.49 | 57.95 | 62.4 | 58.49 |
短期有息负债(亿) 32.69 , 28.87 , 23.84 , 26.59 , 36.58 , 27.79 | 32.69 | 28.87 | 23.84 | 26.59 | 36.58 | 27.79 | 29.71 |
现金债务比
最新为 0.26倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
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于2015-03-02上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 32.08 , 33.25 , 32.64 , 32.93 , 31.45 , 28.88 | 32.08 | 33.25 | 32.64 | 32.93 | 31.45 | 28.88 | 32.47 |
生产资产收益率(%) 9.53 , -5.86 , 3.65 , -28.19 , 5.12 , 1.46 | 9.53 | -5.86 | 3.65 | -28.19 | 5.12 | 1.46 | -3.15 |
商誉占比(%) 57.18 , 63.23 , 51.98 , 44.04 , 39.5 , 30.34 | 57.18 | 63.23 | 51.98 | 44.04 | 39.5 | 30.34 | 51.19 |
其他类资产占比(%) 6.48 , 5.91 , 6.31 , 7.06 , 8.03 , 9.38 | 6.48 | 5.91 | 6.31 | 7.06 | 8.03 | 9.38 | 6.76 |
研发费用资本化率(%) 29.53 , 14.61 , 27.04 , 36.43 , 50.9 , 102.12 | 29.53 | 14.61 | 27.04 | 36.43 | 50.9 | 102.12 | 33.79 |
开发支出占净利比(%) 21.94 , -10.97 , 69.06 , -9.38 , 103.34 , 552.0 | 21.94 | -10.97 | 69.06 | -9.38 | 103.34 | 552.0 | -50.13 |
无形资产占比(%) 9.93 , 10.0 , 8.98 , 7.23 , 6.28 , 5.44 | 9.93 | 10.0 | 8.98 | 7.23 | 6.28 | 5.44 | 8.48 |
投资类资产占比(%) 0.28 , 0.04 , 0.77 , 1.71 , 1.25 , 3.5 | 0.28 | 0.04 | 0.77 | 1.71 | 1.25 | 3.5 | 0.81 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -3.15%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 30.34%
,
超过30%,公司商誉过高,存在较大潜在减值等风险,整体资产质量低。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.76%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 33.79%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-11.07亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.81%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-03-02上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 55.16 , -60.13 , 156.49 , 0.0 , 0.0 | 55.16 | -60.13 | 156.49 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -54.25(合计) |
股息率(%) 4.08 , 2.48 , 2.56 , 0.0 , 0.0 | 4.08 | 2.48 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.82 |
分红(亿) 1.99 , 2.05 , 1.97 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 1.99 | 2.05 | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 6.01(合计) |
净利润(亿) 3.62 , -3.4 , 1.26 , -14.63 , 2.08 , 0.44 | 3.62 | -3.4 | 1.26 | -14.63 | 2.08 | 0.44 | -11.08(合计) |
经营性现金流净额(亿) 11.69 , 8.1 , 7.19 , 10.52 , 16.48 , -1.04 | 11.69 | 8.1 | 7.19 | 10.52 | 16.48 | -1.04 | 53.99(合计) |
分红占净额比(%) 17.06 , 25.28 , 27.39 , 0.0 , 0.0 , -0.0 | 17.06 | 25.28 | 27.39 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 11.13(合计) |
ROE(%) 10.59 , -7.18 , 2.63 , -33.34 , 5.05 , 0.87 | 10.59 | -7.18 | 2.63 | -33.34 | 5.05 | 0.87 | -4.45 |
净利润增速(%) 14.54 , -194.15 , 136.95 , -1262.64 , 114.2 , -48.85 | 14.54 | -194.15 | 136.95 | -1262.64 | 114.2 | -48.85 | 129.48(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -54.25%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-13.11%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.82%
,
低于5%,公司股息率低。
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于2015-03-02上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 3.23 , -2.38 , 5.71 , -0.72 , 7.93 , -2.36 | 3.23 | -2.38 | 5.71 | -0.72 | 7.93 | -2.36 | -4.87 |
经性现净额/折旧摊销 1.87 , 1.2 , 1.14 , 1.69 , 2.48 , -0.29 | 1.87 | 1.2 | 1.14 | 1.69 | 2.48 | -0.29 | 1.68 |
销售商品现金/营收 1.14 , 1.08 , 1.13 , 1.11 , 1.08 , 1.01 | 1.14 | 1.08 | 1.13 | 1.11 | 1.08 | 1.01 | 1.11 |
现金净增额(亿) -3.19 , -5.6 , -0.23 , -2.43 , 1.99 , 2.0 | -3.19 | -5.6 | -0.23 | -2.43 | 1.99 | 2.0 | -9.46 |
放宽现金净增额(亿) -1.2 , -3.56 , 1.74 , -2.43 , 1.99 , 2.0 | -1.2 | -3.56 | 1.74 | -2.43 | 1.99 | 2.0 | -3.46 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 53.98亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-11.07亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.68
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 997.23亿元
,
大于5年净营业收入总额(901.04亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -9.46亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-3.46亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-11.07亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。