近5年综合评分:70分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于2017-07-17上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 22.84 , 17.92 , 19.26 , 20.41 , 10.51 | 22.84 | 17.92 | 19.26 | 20.41 | 10.51 | 5.49 | 18.19 |
ROA(%) 19.56 , 14.03 , 14.12 , 14.79 , 7.63 | 19.56 | 14.03 | 14.12 | 14.79 | 7.63 | 3.98 | 14.03 |
ROIC(%) 27.82 , 17.64 , 21.19 , 18.56 , 7.48 | 27.82 | 17.64 | 21.19 | 18.56 | 7.48 | 4.17 | 18.54 |
毛利率(%) 72.79 , 63.03 , 65.58 , 65.07 , 67.42 , 69.26 | 72.79 | 63.03 | 65.58 | 65.07 | 67.42 | 69.26 | 66.78 |
净利率(%) 36.14 , 29.4 , 29.39 , 27.66 , 20.75 , 24.43 | 36.14 | 29.4 | 29.39 | 27.66 | 20.75 | 24.43 | 28.67 |
总资产周转率(次) 0.54 , 0.48 , 0.48 , 0.53 , 0.37 | 0.54 | 0.48 | 0.48 | 0.53 | 0.37 | 0.16 | 0.48 |
杠杆系数 1.19 , 1.35 , 1.38 , 1.38 , 1.38 , 1.38 | 1.19 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | 1.38 | 1.38 | 1.34 |
ROE 平均值 18.19%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.34
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是18.54%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 66.78%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[18.19%] = 净利率[28.67%] × 总资产周转率[0.48次] × 杠杆系数[1.34]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2017-07-17上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.65 , 0.56 , 1.05 , 0.96 , 1.17 , 1.08 | 0.65 | 0.56 | 1.05 | 0.96 | 1.17 | 1.08 | 0.88 |
销售商品现金/营收 0.98 , 0.94 , 1.15 , 1.07 , 1.16 , 1.13 | 0.98 | 0.94 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.07 |
净利润(亿) 3.5 , 3.3 , 4.12 , 5.04 , 2.84 , 1.51 | 3.5 | 3.3 | 4.12 | 5.04 | 2.84 | 1.51 | 18.8 |
营业收入(亿) 9.68 , 11.23 , 14.02 , 18.22 , 13.69 , 6.18 | 9.68 | 11.23 | 14.02 | 18.22 | 13.69 | 6.18 | 66.84 |
经性现净额(亿) 2.26 , 1.85 , 4.32 , 4.83 , 3.33 , 1.63 | 2.26 | 1.85 | 4.32 | 4.83 | 3.33 | 1.63 | 16.59 |
销售商品现金(亿) 9.45 , 10.61 , 16.11 , 19.54 , 15.82 , 6.97 | 9.45 | 10.61 | 16.11 | 19.54 | 15.82 | 6.97 | 71.53 |
净现比 最近5
年合计为 0.88
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2017-07-17上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 3.5 , 3.3 , 4.12 , 5.04 , 2.84 , 1.51 , 3.76 , 5.75 | 3.5 | 3.3 | 4.12 | 5.04 | 2.84 | 1.51 | 3.76 | 5.75 | - |
净利增长率(%) 39.62 , -5.61 , 24.73 , 22.31 , -43.63 , -12.04 , 2.53 , 102.46 | 39.62 | -5.61 | 24.73 | 22.31 | -43.63 | -12.04 | 2.53 | 102.46 | 42.29 |
营业收入(亿) 9.68 , 11.23 , 14.02 , 18.22 , 13.69 , 6.18 , 13.33 , 19.38 | 9.68 | 11.23 | 14.02 | 18.22 | 13.69 | 6.18 | 13.33 | 19.38 | - |
营收增长率(%) 41.09 , 16.02 , 24.78 , 29.97 , -24.85 , -12.18 , 14.81 , 8.33 | 41.09 | 16.02 | 24.78 | 29.97 | -24.85 | -12.18 | 14.81 | 8.33 | 8.33 |
总资产增长率(%) 27.84 , 34.49 , 16.22 , 17.19 , 2.56 , 3.83 , 19.15 , 0 | 27.84 | 34.49 | 16.22 | 17.19 | 2.56 | 3.83 | 19.15 | - | - |
净资产增长率(%) 21.58 , 19.17 , 13.47 , 17.18 , 2.88 , 3.39 , 14.66 , 0 | 21.58 | 19.17 | 13.47 | 17.18 | 2.88 | 3.39 | 14.66 | - | - |
市场占有率(%) 3.17 , 2.03 , 1.74 , 1.33 , 3.03 , 2.84 , 0 , 0 | 3.17 | 2.03 | 1.74 | 1.33 | 3.03 | 2.84 | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -35.96 , -14.29 , -23.56 , 127.82 , 0 , -1.12 , 0 | - | -35.96 | -14.29 | -23.56 | 127.82 | - | -1.12 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 2.53%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.81%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.03%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.12%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为42.29%
,营业收入年化增速为8.33%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2017-07-17上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 6.94 , 2.08 , 1.96 , 1.1 , 0.73 , 0.74 | 6.94 | 2.08 | 1.96 | 1.1 | 0.73 | 0.74 | 2.56 |
放宽现金债务比I 11.86 , 3.63 , 3.2 , 1.97 , 1.41 , 1.56 | 11.86 | 3.63 | 3.2 | 1.97 | 1.41 | 1.56 | 4.41 |
放宽现金债务比II 11.85 , 3.83 , 3.39 , 1.98 , 1.41 , 1.56 | 11.85 | 3.83 | 3.39 | 1.98 | 1.41 | 1.56 | 4.49 |
货币资金(亿) 6.59 , 8.02 , 9.69 , 6.46 , 4.84 , 4.74 | 6.59 | 8.02 | 9.69 | 6.46 | 4.84 | 4.74 | 7.12 |
速变现金融资产(亿) 4.67 , 5.95 , 6.13 , 5.11 , 4.52 , 5.2 | 4.67 | 5.95 | 6.13 | 5.11 | 4.52 | 5.2 | 5.28 |
有息负债(亿) 0.95 , 3.85 , 4.94 , 5.86 , 6.64 , 6.37 | 0.95 | 3.85 | 4.94 | 5.86 | 6.64 | 6.37 | 4.45 |
短期有息负债(亿) 0.95 , 3.65 , 4.67 , 5.83 , 6.64 , 6.37 | 0.95 | 3.65 | 4.67 | 5.83 | 6.64 | 6.37 | 4.35 |
现金债务比
最新为 0.74倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
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于2017-07-17上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 17.17 , 16.69 , 17.22 , 18.03 , 21.74 , 23.13 | 17.17 | 16.69 | 17.22 | 18.03 | 21.74 | 23.13 | 18.17 |
生产资产收益率(%) 114.88 , 82.99 , 83.59 , 84.47 , 37.19 , 18.81 | 114.88 | 82.99 | 83.59 | 84.47 | 37.19 | 18.81 | 80.62 |
商誉占比(%) 0.02 , 1.3 , 1.15 , 0.98 , 0.95 , 0.95 | 0.02 | 1.3 | 1.15 | 0.98 | 0.95 | 0.95 | 0.88 |
其他类资产占比(%) 1.98 , 1.05 , 1.91 , 8.91 , 16.03 , 20.67 | 1.98 | 1.05 | 1.91 | 8.91 | 16.03 | 20.67 | 5.98 |
研发费用资本化率(%) 0.93 , 14.29 , 17.24 , 16.8 , 31.26 , 44.01 | 0.93 | 14.29 | 17.24 | 16.8 | 31.26 | 44.01 | 18.32 |
开发支出占净利比(%) 0.28 , 5.15 , 6.84 , 7.44 , 23.99 , 26.95 | 0.28 | 5.15 | 6.84 | 7.44 | 23.99 | 26.95 | 8.07 |
无形资产占比(%) 1.8 , 2.36 , 2.46 , 2.83 , 3.02 , 3.82 | 1.8 | 2.36 | 2.46 | 2.83 | 3.02 | 3.82 | 2.49 |
投资类资产占比(%) 26.82 , 24.84 , 22.67 , 17.72 , 15.34 , 16.99 | 26.82 | 24.84 | 22.67 | 17.72 | 15.34 | 16.99 | 21.48 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 80.62%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.95%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.98%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 18.32%
,
超过15%,公司倾向研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量较差。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 21.48%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,需要关注。
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于2017-07-17上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 21.79 , 31.53 , 22.61 , 24.44 , 71.41 | 21.79 | 31.53 | 22.61 | 24.44 | 71.41 | 33.61 | 31.89(合计) |
股息率(%) 1.54 , 1.74 , 1.05 , 1.69 , 3.2 | 1.54 | 1.74 | 1.05 | 1.69 | 3.2 | 0.91 | 1.84 |
分红(亿) 0.76 , 1.04 , 0.93 , 1.23 , 2.03 , 0.51 | 0.76 | 1.04 | 0.93 | 1.23 | 2.03 | 0.51 | 6.0(合计) |
净利润(亿) 3.5 , 3.3 , 4.12 , 5.04 , 2.84 , 1.51 | 3.5 | 3.3 | 4.12 | 5.04 | 2.84 | 1.51 | 18.8(合计) |
经营性现金流净额(亿) 2.26 , 1.85 , 4.32 , 4.83 , 3.33 , 1.63 | 2.26 | 1.85 | 4.32 | 4.83 | 3.33 | 1.63 | 16.6(合计) |
分红占净额比(%) 33.79 , 56.16 , 21.55 , 25.5 , 60.88 , 31.1 | 33.79 | 56.16 | 21.55 | 25.5 | 60.88 | 31.1 | 36.13(合计) |
ROE(%) 22.84 , 17.92 , 19.26 , 20.41 , 10.51 , 5.49 | 22.84 | 17.92 | 19.26 | 20.41 | 10.51 | 5.49 | 18.19 |
净利润增速(%) 39.62 , -5.61 , 24.73 , 22.31 , -43.63 , -12.04 | 39.62 | -5.61 | 24.73 | 22.31 | -43.63 | -12.04 | 2.53(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.89%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化2.53%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.84%
,
低于5%,公司股息率低。
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于2017-07-17上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.65 , 0.56 , 1.05 , 0.96 , 1.17 , 1.08 | 0.65 | 0.56 | 1.05 | 0.96 | 1.17 | 1.08 | 0.88 |
经性现净额/折旧摊销 6.71 , 4.42 , 7.92 , 6.64 , 3.54 , 3.24 | 6.71 | 4.42 | 7.92 | 6.64 | 3.54 | 3.24 | 5.59 |
销售商品现金/营收 0.98 , 0.94 , 1.15 , 1.07 , 1.16 , 1.13 | 0.98 | 0.94 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.07 |
现金净增额(亿) 5.14 , 1.41 , 1.48 , -3.04 , -1.58 , -0.09 | 5.14 | 1.41 | 1.48 | -3.04 | -1.58 | -0.09 | 3.41 |
放宽现金净增额(亿) 5.91 , 2.45 , 2.41 , -1.81 , 0.45 , 0.41 | 5.91 | 2.45 | 2.41 | -1.81 | 0.45 | 0.41 | 9.41 |
现金流肖像 | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 16.59亿元
,
小于5年净利润总额(18.8亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.59
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 71.53亿元
,
大于5年净营业收入总额(66.84亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.41亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
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