近5年综合评分:90分 【百分制】
更新日期: 2024-10-31于2007-06-26上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) 16.5 , 17.84 , 80.64 , 60.75 , 11.43 | 16.5 | 17.84 | 80.64 | 60.75 | 11.43 | 16.86 | 37.43 |
ROA(%) 4.22 , 4.94 , 30.3 , 28.38 , 5.83 | 4.22 | 4.94 | 30.3 | 28.38 | 5.83 | 9.11 | 14.73 |
ROIC(%) 4.77 , 12.4 , 124.48 , 174.92 , 18.2 | 4.77 | 12.4 | 124.48 | 174.92 | 18.2 | 33.1 | 66.95 |
毛利率(%) 10.74 , 14.21 , 42.3 , 44.26 , 16.35 , 30.76 | 10.74 | 14.21 | 42.3 | 44.26 | 16.35 | 30.76 | 25.57 |
净利率(%) 6.85 , 7.7 , 31.12 , 33.59 , 16.18 , 24.81 | 6.85 | 7.7 | 31.12 | 33.59 | 16.18 | 24.81 | 19.09 |
总资产周转率(次) 0.62 , 0.64 , 0.97 , 0.85 , 0.36 | 0.62 | 0.64 | 0.97 | 0.85 | 0.36 | 0.37 | 0.69 |
杠杆系数 3.79 , 3.46 , 2.31 , 2.02 , 1.9 , 1.8 | 3.79 | 3.46 | 2.31 | 2.02 | 1.9 | 1.8 | 2.7 |
ROE 平均值 37.43%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.7
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是66.95%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 25.57%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[37.43%] = 净利率[19.09%] × 总资产周转率[0.69次] × 杠杆系数[2.7]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-06-26上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 2.05 , 3.41 , 1.65 , 1.5 , 0.8 , 1.19 | 2.05 | 3.41 | 1.65 | 1.5 | 0.8 | 1.19 | 1.59 |
销售商品现金/营收 1.0 , 1.0 , 0.99 , 1.01 , 1.04 , 0.98 | 1.0 | 1.0 | 0.99 | 1.01 | 1.04 | 0.98 | 1.01 |
净利润(亿) 103.5 , 131.87 , 1038.53 , 1313.38 , 283.96 , 433.46 | 103.5 | 131.87 | 1038.53 | 1313.38 | 283.96 | 433.46 | 2871.24 |
营业收入(亿) 1510.57 , 1712.59 , 3336.94 , 3910.58 , 1754.48 , 1747.37 | 1510.57 | 1712.59 | 3336.94 | 3910.58 | 1754.48 | 1747.37 | 12225.16 |
经性现净额(亿) 212.02 , 450.31 , 1709.48 , 1967.99 , 226.12 , 516.94 | 212.02 | 450.31 | 1709.48 | 1967.99 | 226.12 | 516.94 | 4565.92 |
销售商品现金(亿) 1515.45 , 1708.26 , 3318.56 , 3938.65 , 1820.2 , 1709.52 | 1515.45 | 1708.26 | 3318.56 | 3938.65 | 1820.2 | 1709.52 | 12301.12 |
净现比 最近5
年合计为 1.59
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-06-26上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 103.5 , 131.87 , 1038.53 , 1313.38 , 283.96 , 433.46 , 393.11 , 469.67 , 232.55 , 215.23 | 103.5 | 131.87 | 1038.53 | 1313.38 | 283.96 | 433.46 | 393.11 | 469.67 | 232.55 | 215.23 | - |
净利增长率(%) 241.99 , 27.42 , 687.51 , 26.47 , -78.38 , 66.73 , 56.48 , 65.4 , -50.49 , -7.45 | 241.99 | 27.42 | 687.51 | 26.47 | -78.38 | 66.73 | 56.48 | 65.4 | -50.49 | -7.45 | -8.82 |
营业收入(亿) 1510.57 , 1712.59 , 3336.94 , 3910.58 , 1754.48 , 1747.37 , 2269.06 , 2384.68 , 1967.58 , 1979.54 | 1510.57 | 1712.59 | 3336.94 | 3910.58 | 1754.48 | 1747.37 | 2269.06 | 2384.68 | 1967.58 | 1979.54 | - |
营收增长率(%) 25.02 , 13.37 , 94.85 , 17.19 , -55.14 , 29.86 , 7.74 , 35.92 , -17.28 , 0.61 | 25.02 | 13.37 | 94.85 | 17.19 | -55.14 | 29.86 | 7.74 | 35.92 | -17.28 | 0.61 | 4.19 |
总资产增长率(%) 14.94 , 3.7 , 52.13 , 23.72 , -9.64 , 1.79 , 15.18 , 0 , 0 , 0 | 14.94 | 3.7 | 52.13 | 23.72 | -9.64 | 1.79 | 15.18 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 22.66 , 13.85 , 127.28 , 41.74 , -4.06 , 7.71 , 33.97 , 0 , 0 , 0 | 22.66 | 13.85 | 127.28 | 41.74 | -4.06 | 7.71 | 33.97 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 64.78 , 65.67 , 73.62 , 74.81 , 58.48 , 61.81 , 0 , 0 , 0 , 0 | 64.78 | 65.67 | 73.62 | 74.81 | 58.48 | 61.81 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , 1.37 , 12.11 , 1.62 , -21.83 , 0 , -2.52 , 0 , 0 , 0 | - | 1.37 | 12.11 | 1.62 | -21.83 | - | -2.52 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 56.48%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.74%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 58.48%
,
超过50%,处于行业绝对龙头地位。
市场占有率 年化增速为-2.52%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 11
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-8.82%
,营业收入年化增速为4.19%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-06-26上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.4 , 0.54 , 2.11 , 4.25 , 3.47 , 4.39 | 0.4 | 0.54 | 2.11 | 4.25 | 3.47 | 4.39 | 2.15 |
放宽现金债务比I 0.41 , 0.54 , 2.12 , 4.25 , 3.47 , 4.39 | 0.41 | 0.54 | 2.12 | 4.25 | 3.47 | 4.39 | 2.16 |
放宽现金债务比II 1.52 , 2.05 , 7.13 , 11.32 , 9.21 , 12.61 | 1.52 | 2.05 | 7.13 | 11.32 | 9.21 | 12.61 | 6.25 |
货币资金(亿) 503.3 , 528.51 , 1783.28 , 2368.77 , 1823.04 , 1908.44 | 503.3 | 528.51 | 1783.28 | 2368.77 | 1823.04 | 1908.44 | 1401.38 |
速变现金融资产(亿) 10.67 , 6.56 , 3.6 , 0.93 , 0.95 , 0.7 | 10.67 | 6.56 | 3.6 | 0.93 | 0.95 | 0.7 | 4.54 |
有息负债(亿) 1258.12 , 987.87 , 843.19 , 556.96 , 525.44 , 434.86 | 1258.12 | 987.87 | 843.19 | 556.96 | 525.44 | 434.86 | 834.32 |
短期有息负债(亿) 339.22 , 261.06 , 250.62 , 209.37 , 198.03 , 151.37 | 339.22 | 261.06 | 250.62 | 209.37 | 198.03 | 151.37 | 251.66 |
现金债务比
最新为 4.39倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
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于2007-06-26上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 42.53 , 40.41 , 27.62 , 24.85 , 29.69 , 30.18 | 42.53 | 40.41 | 27.62 | 24.85 | 29.69 | 30.18 | 33.02 |
生产资产收益率(%) 10.7 , 12.69 , 112.0 , 131.37 , 24.09 , 35.3 | 10.7 | 12.69 | 112.0 | 131.37 | 24.09 | 35.3 | 58.17 |
商誉占比(%) 8.89 , 7.4 , 3.15 , 2.41 , 2.61 , 2.32 | 8.89 | 7.4 | 3.15 | 2.41 | 2.61 | 2.32 | 4.89 |
其他类资产占比(%) 1.58 , 1.35 , 0.98 , 0.81 , 0.99 , 0.99 | 1.58 | 1.35 | 0.98 | 0.81 | 0.99 | 0.99 | 1.14 |
研发费用资本化率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 2.81 , 2.57 , 1.88 , 1.5 , 1.63 , 1.5 | 2.81 | 2.57 | 1.88 | 1.5 | 1.63 | 1.5 | 2.08 |
投资类资产占比(%) 13.83 , 13.24 , 8.76 , 12.26 , 15.6 , 15.7 | 13.83 | 13.24 | 8.76 | 12.26 | 15.6 | 15.7 | 12.74 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 58.17%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.32%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.14%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 12.74%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-06-26上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年综合 |
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分红率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 35.24 , 108.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 35.24 | 108.02 | 27.62 | 26.8(合计) |
股息率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 15.46 , 18.52 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 15.46 | 18.52 | 7.78 | 6.8 |
分红(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 462.83 , 306.73 , 119.7 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 462.83 | 306.73 | 119.7 | 769.56(合计) |
净利润(亿) 103.5 , 131.87 , 1038.53 , 1313.38 , 283.96 , 433.46 | 103.5 | 131.87 | 1038.53 | 1313.38 | 283.96 | 433.46 | 2871.24(合计) |
经营性现金流净额(亿) 212.02 , 450.31 , 1709.48 , 1967.99 , 226.12 , 516.94 | 212.02 | 450.31 | 1709.48 | 1967.99 | 226.12 | 516.94 | 4565.92(合计) |
分红占净额比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 23.52 , 135.65 , 23.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 23.52 | 135.65 | 23.16 | 16.85(合计) |
ROE(%) 16.5 , 17.84 , 80.64 , 60.75 , 11.43 , 16.86 | 16.5 | 17.84 | 80.64 | 60.75 | 11.43 | 16.86 | 37.43 |
净利润增速(%) 241.99 , 27.42 , 687.51 , 26.47 , -78.38 , 66.73 | 241.99 | 27.42 | 687.51 | 26.47 | -78.38 | 66.73 | 56.48(年化) |
分红率 最近5年
综合为 26.8%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 6.8%
,
与社会平均资本收益率相当,公司股息率良好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2007-06-26上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 2.05 , 3.41 , 1.65 , 1.5 , 0.8 , 1.19 | 2.05 | 3.41 | 1.65 | 1.5 | 0.8 | 1.19 | 1.59 |
经性现净额/折旧摊销 3.95 , 7.64 , 28.1 , 25.62 , 2.92 , 0 | 3.95 | 7.64 | 28.1 | 25.62 | 2.92 | 0 | 13.93 |
销售商品现金/营收 1.0 , 1.0 , 0.99 , 1.01 , 1.04 , 0.98 | 1.0 | 1.0 | 0.99 | 1.01 | 1.04 | 0.98 | 1.01 |
现金净增额(亿) 169.27 , 28.66 , 1253.17 , 571.85 , -545.01 , 81.7 | 169.27 | 28.66 | 1253.17 | 571.85 | -545.01 | 81.7 | 1477.94 |
放宽现金净增额(亿) 169.27 , 28.66 , 1253.17 , 1034.69 , -238.28 , 201.4 | 169.27 | 28.66 | 1253.17 | 1034.69 | -238.28 | 201.4 | 2247.51 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4565.92亿元
,
大于5年净利润总额(2871.24亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 13.93
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 12301.12亿元
,
大于5年净营业收入总额(12225.16亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1477.94亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
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