近5年综合评分:47分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于2008-03-10上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 9.64 , 8.93 , 8.88 , 8.67 , 8.05 | 9.64 | 8.93 | 8.88 | 8.67 | 8.05 | 3.6 | 8.83 |
ROA(%) 2.26 , 2.21 , 2.26 , 2.21 , 2.03 | 2.26 | 2.21 | 2.26 | 2.21 | 2.03 | 0.88 | 2.19 |
ROIC(%) 9.98 , 8.95 , 8.81 , 8.34 , 7.6 | 9.98 | 8.95 | 8.81 | 8.34 | 7.6 | 2.58 | 8.74 |
毛利率(%) 9.64 , 9.26 , 9.6 , 10.09 , 10.4 , 9.12 | 9.64 | 9.26 | 9.6 | 10.09 | 10.4 | 9.12 | 9.8 |
净利率(%) 2.72 , 2.82 , 2.87 , 2.9 , 2.84 , 2.9 | 2.72 | 2.82 | 2.87 | 2.9 | 2.84 | 2.9 | 2.83 |
总资产周转率(次) 0.83 , 0.78 , 0.79 , 0.76 , 0.71 | 0.83 | 0.78 | 0.79 | 0.76 | 0.71 | 0.3 | 0.77 |
杠杆系数 4.13 , 3.96 , 3.9 , 3.95 , 3.99 , 4.22 | 4.13 | 3.96 | 3.9 | 3.95 | 3.99 | 4.22 | 3.99 |
ROE 平均值 8.83%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.99
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.74%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 9.8%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[8.83%] = 净利率[2.83%] × 总资产周转率[0.77次] × 杠杆系数[3.99]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 1.77 , 1.56 , -0.25 , 1.77 , 0.63 , -5.46 | 1.77 | 1.56 | -0.25 | 1.77 | 0.63 | -5.46 | 1.05 |
销售商品现金/营收 1.0 , 1.08 , 1.05 , 1.05 , 1.01 , 0.96 | 1.0 | 1.08 | 1.05 | 1.05 | 1.01 | 0.96 | 1.04 |
净利润(亿) 226.24 , 257.09 , 293.15 , 317.53 , 323.29 , 149.58 | 226.24 | 257.09 | 293.15 | 317.53 | 323.29 | 149.58 | 1417.3 |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 49950.93 |
经性现净额(亿) 400.06 , 401.09 , -73.04 , 561.35 , 204.12 , -816.76 | 400.06 | 401.09 | -73.04 | 561.35 | 204.12 | -816.76 | 1493.58 |
销售商品现金(亿) 8309.12 , 9860.32 , 10758.04 , 11465.01 , 11547.94 , 4960.64 | 8309.12 | 9860.32 | 10758.04 | 11465.01 | 11547.94 | 4960.64 | 51940.43 |
净现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 226.24 , 257.09 , 293.15 , 317.53 , 323.29 , 149.58 , 281.63 , 278.66 , 296.94 , 314.6 | 226.24 | 257.09 | 293.15 | 317.53 | 323.29 | 149.58 | 281.63 | 278.66 | 296.94 | 314.6 | - |
净利增长率(%) 14.04 , 13.64 , 14.03 , 8.32 , 1.81 , -9.3 , 10.26 , -13.8 , 6.56 , 5.95 | 14.04 | 13.64 | 14.03 | 8.32 | 1.81 | -9.3 | 10.26 | -13.8 | 6.56 | 5.95 | -0.9 |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 , 9923.57 , 11700.0 , 12200.0 , 12900.0 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9923.57 | 11700.0 | 12200.0 | 12900.0 | - |
营收增长率(%) 13.74 , 9.62 , 12.05 , 7.48 , 3.8 , -4.61 , 9.28 , 3.07 , 4.15 , 5.01 | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28 | 3.07 | 4.15 | 5.01 | 4.07 |
总资产增长率(%) 17.82 , 14.94 , 8.87 , 12.64 , 9.13 , 6.0 , 12.63 , 0 , 0 , 0 | 17.82 | 14.94 | 8.87 | 12.64 | 9.13 | 6.0 | 12.63 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 26.38 , 19.7 , 10.48 , 11.41 , 8.06 , 3.38 , 15.01 , 0 , 0 , 0 | 26.38 | 19.7 | 10.48 | 11.41 | 8.06 | 3.38 | 15.01 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 28.47 , 27.5 , 25.18 , 24.39 , 23.84 , 24.15 , 0 , 0 , 0 , 0 | 28.47 | 27.5 | 25.18 | 24.39 | 23.84 | 24.15 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -3.41 , -8.44 , -3.14 , -2.26 , 0 , -4.34 , 0 , 0 , 0 | - | -3.41 | -8.44 | -3.14 | -2.26 | - | -4.34 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 10.26%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。
营业收入 最近5
年年化增速为 9.28%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 23.84%
,
市场占有率 年化增速为-4.34%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 16
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为-0.9%
,营业收入年化增速为4.07%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0.78 , 0.82 , 0.5 , 0.54 , 0.45 , 0.32 | 0.78 | 0.82 | 0.5 | 0.54 | 0.45 | 0.32 | 0.62 |
放宽现金债务比I 0.8 , 0.82 , 0.5 , 0.54 , 0.45 , 0.32 | 0.8 | 0.82 | 0.5 | 0.54 | 0.45 | 0.32 | 0.62 |
放宽现金债务比II 2.07 , 2.4 , 1.5 , 1.64 , 1.24 , 0.7 | 2.07 | 2.4 | 1.5 | 1.64 | 1.24 | 0.7 | 1.77 |
货币资金(亿) 1568.87 , 1879.97 , 1268.21 , 1584.25 , 1669.58 , 1587.07 | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 1594.18 |
速变现金融资产(亿) 35.88 , 5.87 , 4.6 , 9.61 , 16.3 , 15.61 | 35.88 | 5.87 | 4.6 | 9.61 | 16.3 | 15.61 | 14.45 |
有息负债(亿) 2000.64 , 2292.71 , 2524.81 , 2932.08 , 3742.24 , 4985.9 | 2000.64 | 2292.71 | 2524.81 | 2932.08 | 3742.24 | 4985.9 | 2698.5 |
短期有息负债(亿) 774.21 , 784.52 , 847.61 , 968.95 , 1363.08 , 2282.69 | 774.21 | 784.52 | 847.61 | 968.95 | 1363.08 | 2282.69 | 947.67 |
现金债务比
最新为 0.32倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 10.8 , 10.83 , 10.3 , 8.99 , 9.0 , 9.55 | 10.8 | 10.83 | 10.3 | 8.99 | 9.0 | 9.55 | 9.98 |
生产资产收益率(%) 24.0 , 23.41 , 25.23 , 27.61 , 25.94 , 10.71 | 24.0 | 23.41 | 25.23 | 27.61 | 25.94 | 10.71 | 25.24 |
商誉占比(%) 0.05 , 0.17 , 0.1 , 0.04 , 0.01 , 0.01 | 0.05 | 0.17 | 0.1 | 0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.07 |
其他类资产占比(%) 13.41 , 12.25 , 13.9 , 12.99 , 12.49 , 13.59 | 13.41 | 12.25 | 13.9 | 12.99 | 12.49 | 13.59 | 13.01 |
研发费用资本化率(%) 0.06 , 0.15 , 0.22 , 0.18 , 0.06 , 0.19 | 0.06 | 0.15 | 0.22 | 0.18 | 0.06 | 0.19 | 0.13 |
开发支出占净利比(%) 0.04 , 0.11 , 0.15 , 0.14 , 0.05 , 0.11 | 0.04 | 0.11 | 0.15 | 0.14 | 0.05 | 0.11 | 0.1 |
无形资产占比(%) 5.54 , 5.66 , 5.05 , 4.1 , 4.19 , 4.99 | 5.54 | 5.66 | 5.05 | 4.1 | 4.19 | 4.99 | 4.91 |
投资类资产占比(%) 6.59 , 7.46 , 8.92 , 10.11 , 10.68 , 10.45 | 6.59 | 7.46 | 8.92 | 10.11 | 10.68 | 10.45 | 8.75 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 25.24%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.01%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 13.01%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.13%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.75%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 12.6 , 11.09 , 10.65 , 10.52 , 11.76 | 12.6 | 11.09 | 10.65 | 10.52 | 11.76 | 31.77 | 11.27(合计) |
股息率(%) 1.93 , 2.07 , 2.91 , 3.15 , 3.62 | 1.93 | 2.07 | 2.91 | 3.15 | 3.62 | 4.6 | 2.74 |
分红(亿) 28.52 , 28.52 , 31.23 , 33.41 , 38.02 , 47.53 | 28.52 | 28.52 | 31.23 | 33.41 | 38.02 | 47.53 | 159.7(合计) |
净利润(亿) 226.24 , 257.09 , 293.15 , 317.53 , 323.29 , 149.58 | 226.24 | 257.09 | 293.15 | 317.53 | 323.29 | 149.58 | 1417.29(合计) |
经营性现金流净额(亿) 400.06 , 401.09 , -73.04 , 561.35 , 204.12 , -816.76 | 400.06 | 401.09 | -73.04 | 561.35 | 204.12 | -816.76 | 1493.58(合计) |
分红占净额比(%) 7.13 , 7.11 , -42.76 , 5.95 , 18.63 , -5.82 | 7.13 | 7.11 | -42.76 | 5.95 | 18.63 | -5.82 | 10.69(合计) |
ROE(%) 9.64 , 8.93 , 8.88 , 8.67 , 8.05 , 3.6 | 9.64 | 8.93 | 8.88 | 8.67 | 8.05 | 3.6 | 8.83 |
净利润增速(%) 14.04 , 13.64 , 14.03 , 8.32 , 1.81 , -9.3 | 14.04 | 13.64 | 14.03 | 8.32 | 1.81 | -9.3 | 10.26(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.27%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化10.26%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.74%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 1.77 , 1.56 , -0.25 , 1.77 , 0.63 , -5.46 | 1.77 | 1.56 | -0.25 | 1.77 | 0.63 | -5.46 | 1.05 |
经性现净额/折旧摊销 2.58 , 2.6 , -0.44 , 3.05 , 1.06 , -8.14 | 2.58 | 2.6 | -0.44 | 3.05 | 1.06 | -8.14 | 1.76 |
销售商品现金/营收 1.0 , 1.08 , 1.05 , 1.05 , 1.01 , 0.96 | 1.0 | 1.08 | 1.05 | 1.05 | 1.01 | 0.96 | 1.04 |
现金净增额(亿) 102.06 , 273.76 , -579.28 , 347.74 , 81.22 , -78.73 | 102.06 | 273.76 | -579.28 | 347.74 | 81.22 | -78.73 | 225.5 |
放宽现金净增额(亿) 130.58 , 302.28 , -548.04 , 381.14 , 119.25 , -31.21 | 130.58 | 302.28 | -548.04 | 381.14 | 119.25 | -31.21 | 385.21 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1493.58亿元
,
大于5年净利润总额(1417.3亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.76
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 51940.43亿元
,
大于5年净营业收入总额(49950.93亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 225.5亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
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