近5年综合评分:69分 【百分制】
更新日期: 2024-08-22于2002-11-27上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 16.52 , 11.95 , 14.05 , 14.09 , 13.98 | 16.52 | 11.95 | 14.05 | 14.09 | 13.98 | 6.0 | 14.12 |
ROA(%) 8.23 , 6.15 , 7.36 , 7.46 , 7.52 | 8.23 | 6.15 | 7.36 | 7.46 | 7.52 | 3.22 | 7.34 |
ROIC(%) 28.44 , 20.28 , 25.84 , 28.57 , 32.46 | 28.44 | 20.28 | 25.84 | 28.57 | 32.46 | 11.04 | 27.12 |
毛利率(%) 8.75 , 7.78 , 7.81 , 8.4 , 8.03 , 7.08 | 8.75 | 7.78 | 7.81 | 8.4 | 8.03 | 7.08 | 8.15 |
净利率(%) 4.21 , 3.74 , 4.15 , 4.68 , 4.7 , 4.3 | 4.21 | 3.74 | 4.15 | 4.68 | 4.7 | 4.3 | 4.3 |
总资产周转率(次) 1.95 , 1.64 , 1.77 , 1.59 , 1.6 | 1.95 | 1.64 | 1.77 | 1.59 | 1.6 | 0.75 | 1.71 |
杠杆系数 1.99 , 1.9 , 1.91 , 1.87 , 1.85 , 1.87 | 1.99 | 1.9 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 1.87 | 1.9 |
ROE 平均值 14.12%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.9
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是27.12%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 8.15%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'沃尔玛模式'
(ROE[14.12%] = 净利率[4.3%] × 总资产周转率[1.71次] × 杠杆系数[1.9]),即高周转模式,依赖管理层的经营能力,需要考察人及团队能力,具备一定风险。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2002-11-27上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 0.94 , 0.86 , 1.02 , 1.13 , 1.17 , -1.0 | 0.94 | 0.86 | 1.02 | 1.13 | 1.17 | -1.0 | 1.04 |
销售商品现金/营收 1.08 , 1.08 , 1.07 , 1.11 , 1.09 , 1.01 | 1.08 | 1.08 | 1.07 | 1.11 | 1.09 | 1.01 | 1.09 |
净利润(亿) 18.8 , 15.09 , 19.29 , 21.29 , 23.34 , 10.64 | 18.8 | 15.09 | 19.29 | 21.29 | 23.34 | 10.64 | 97.81 |
营业收入(亿) 446.44 , 403.79 , 464.69 , 454.99 , 496.96 , 247.57 | 446.44 | 403.79 | 464.69 | 454.99 | 496.96 | 247.57 | 2266.87 |
经性现净额(亿) 17.76 , 13.02 , 19.57 , 23.95 , 27.27 , -10.66 | 17.76 | 13.02 | 19.57 | 23.95 | 27.27 | -10.66 | 101.57 |
销售商品现金(亿) 484.12 , 437.67 , 498.51 , 506.74 , 541.86 , 249.48 | 484.12 | 437.67 | 498.51 | 506.74 | 541.86 | 249.48 | 2468.9 |
净现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.09
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2002-11-27上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 18.8 , 15.09 , 19.29 , 21.29 , 23.34 , 10.64 , 19.53 , 23.71 , 26.28 , 29.1 | 18.8 | 15.09 | 19.29 | 21.29 | 23.34 | 10.64 | 19.53 | 23.71 | 26.28 | 29.1 | - |
净利增长率(%) 18.07 , -19.74 , 27.78 , 10.38 , 9.67 , 0.09 , 7.95 , 1.59 , 10.84 , 10.73 | 18.07 | -19.74 | 27.78 | 10.38 | 9.67 | 0.09 | 7.95 | 1.59 | 10.84 | 10.73 | 7.63 |
营业收入(亿) 446.44 , 403.79 , 464.69 , 454.99 , 496.96 , 247.57 , 452.54 , 544.9 , 597.32 , 653.02 | 446.44 | 403.79 | 464.69 | 454.99 | 496.96 | 247.57 | 452.54 | 544.9 | 597.32 | 653.02 | - |
营收增长率(%) 15.24 , -9.56 , 15.08 , -2.09 , 9.23 , 2.55 , 5.11 , 9.65 , 9.62 , 9.32 | 15.24 | -9.56 | 15.08 | -2.09 | 9.23 | 2.55 | 5.11 | 9.65 | 9.62 | 9.32 | 9.53 |
总资产增长率(%) 12.48 , 2.94 , 10.32 , 7.77 , 9.61 , 8.8 , 8.58 , 0 , 0 , 0 | 12.48 | 2.94 | 10.32 | 7.77 | 9.61 | 8.8 | 8.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 14.6 , 7.69 , 9.63 , 10.48 , 10.55 , 9.87 , 10.57 , 0 , 0 , 0 | 14.6 | 7.69 | 9.63 | 10.48 | 10.55 | 9.87 | 10.57 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 6.61 , 5.71 , 5.91 , 5.44 , 5.53 , 5.42 , 0 , 0 , 0 , 0 | 6.61 | 5.71 | 5.91 | 5.44 | 5.53 | 5.42 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -13.62 , 3.5 , -7.95 , 1.65 , 0 , -4.36 , 0 , 0 , 0 | - | -13.62 | 3.5 | -7.95 | 1.65 | - | -4.36 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 7.95%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 5.11%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 5.53%
,
市场占有率 年化增速为-4.36%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 12
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为7.63%
,营业收入年化增速为9.53%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2002-11-27上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 14.58 , 11.49 , 14.15 , 26.75 , 31.91 , 25.64 | 14.58 | 11.49 | 14.15 | 26.75 | 31.91 | 25.64 | 19.78 |
放宽现金债务比I 14.58 , 11.49 , 14.18 , 26.75 , 31.91 , 25.64 | 14.58 | 11.49 | 14.18 | 26.75 | 31.91 | 25.64 | 19.78 |
放宽现金债务比II 13.61 , 10.75 , 12.87 , 22.7 , 26.55 , 23.66 | 13.61 | 10.75 | 12.87 | 22.7 | 26.55 | 23.66 | 17.3 |
货币资金(亿) 57.02 , 62.25 , 73.04 , 88.96 , 109.26 , 86.16 | 57.02 | 62.25 | 73.04 | 88.96 | 109.26 | 86.16 | 78.11 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.11 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
有息负债(亿) 3.91 , 5.42 , 5.16 , 3.33 , 3.42 , 3.36 | 3.91 | 5.42 | 5.16 | 3.33 | 3.42 | 3.36 | 4.25 |
短期有息负债(亿) 4.19 , 5.79 , 5.68 , 3.92 , 4.11 , 3.64 | 4.19 | 5.79 | 5.68 | 3.92 | 4.11 | 3.64 | 4.74 |
现金债务比
最新为 25.64倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
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于2002-11-27上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 3.7 , 3.38 , 3.15 , 2.98 , 2.57 , 2.46 | 3.7 | 3.38 | 3.15 | 2.98 | 2.57 | 2.46 | 3.16 |
生产资产收益率(%) 270.92 , 227.55 , 282.62 , 304.94 , 351.19 , 159.75 | 270.92 | 227.55 | 282.62 | 304.94 | 351.19 | 159.75 | 287.44 |
商誉占比(%) 1.68 , 1.56 , 1.42 , 1.28 , 1.16 , 1.14 | 1.68 | 1.56 | 1.42 | 1.28 | 1.16 | 1.14 | 1.42 |
其他类资产占比(%) 1.49 , 1.13 , 1.18 , 3.68 , 3.26 , 3.34 | 1.49 | 1.13 | 1.18 | 3.68 | 3.26 | 3.34 | 2.15 |
研发费用资本化率(%) 135.04 , 143.16 , 121.17 , 101.49 , 179.76 , 446.55 | 135.04 | 143.16 | 121.17 | 101.49 | 179.76 | 446.55 | 137.05 |
开发支出占净利比(%) 3.23 , 4.92 , 3.5 , 3.19 , 5.48 , 12.09 | 3.23 | 4.92 | 3.5 | 3.19 | 5.48 | 12.09 | 4.07 |
无形资产占比(%) 1.09 , 1.03 , 0.94 , 0.89 , 0.8 , 0.79 | 1.09 | 1.03 | 0.94 | 0.89 | 0.8 | 0.79 | 0.95 |
投资类资产占比(%) 8.18 , 32.51 , 32.42 , 27.9 , 17.5 , 21.04 | 8.18 | 32.51 | 32.42 | 27.9 | 17.5 | 21.04 | 23.7 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 287.44%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.14%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.15%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 137.05%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,不过资本化的研发支出占净利润比例不高(4.07%)。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 23.7%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,需要关注。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2002-11-27上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 16.26 , 31.89 , 21.52 , 24.81 , 25.27 | 16.26 | 31.89 | 21.52 | 24.81 | 25.27 | 60.58 | 23.72(合计) |
股息率(%) 1.72 , 2.34 , 1.12 , 2.22 , 2.8 | 1.72 | 2.34 | 1.12 | 2.22 | 2.8 | 2.98 | 2.04 |
分红(亿) 3.06 , 4.81 , 4.15 , 5.28 , 5.9 , 6.44 | 3.06 | 4.81 | 4.15 | 5.28 | 5.9 | 6.44 | 23.2(合计) |
净利润(亿) 18.8 , 15.09 , 19.29 , 21.29 , 23.34 , 10.64 | 18.8 | 15.09 | 19.29 | 21.29 | 23.34 | 10.64 | 97.81(合计) |
经营性现金流净额(亿) 17.76 , 13.02 , 19.57 , 23.95 , 27.27 , -10.66 | 17.76 | 13.02 | 19.57 | 23.95 | 27.27 | -10.66 | 101.57(合计) |
分红占净额比(%) 17.22 , 36.98 , 21.2 , 22.05 , 21.64 , -60.45 | 17.22 | 36.98 | 21.2 | 22.05 | 21.64 | -60.45 | 22.84(合计) |
ROE(%) 16.52 , 11.95 , 14.05 , 14.09 , 13.98 , 6.0 | 16.52 | 11.95 | 14.05 | 14.09 | 13.98 | 6.0 | 14.12 |
净利润增速(%) 18.07 , -19.74 , 27.78 , 10.38 , 9.67 , 0.09 | 18.07 | -19.74 | 27.78 | 10.38 | 9.67 | 0.09 | 7.95(年化) |
分红率 最近5年
综合为 23.72%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.95%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.04%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2002-11-27上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 0.94 , 0.86 , 1.02 , 1.13 , 1.17 , -1.0 | 0.94 | 0.86 | 1.02 | 1.13 | 1.17 | -1.0 | 1.04 |
经性现净额/折旧摊销 17.18 , 11.99 , 18.3 , 21.45 , 22.41 , -16.78 | 17.18 | 11.99 | 18.3 | 21.45 | 22.41 | -16.78 | 18.39 |
销售商品现金/营收 1.08 , 1.08 , 1.07 , 1.11 , 1.09 , 1.01 | 1.08 | 1.08 | 1.07 | 1.11 | 1.09 | 1.01 | 1.09 |
现金净增额(亿) 5.73 , 5.15 , 10.88 , 16.03 , 19.65 , -23.19 | 5.73 | 5.15 | 10.88 | 16.03 | 19.65 | -23.19 | 57.44 |
放宽现金净增额(亿) 8.79 , 9.96 , 15.03 , 21.31 , 25.55 , -16.74 | 8.79 | 9.96 | 15.03 | 21.31 | 25.55 | -16.74 | 80.64 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 101.57亿元
,
大于5年净利润总额(97.81亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 18.39
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 2468.9亿元
,
大于5年净营业收入总额(2266.87亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 57.44亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
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