近5年综合评分:71分 【百分制】
更新日期: 2024-10-30于1997-06-18上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
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ROE(%) 6.87 , 6.0 , 6.09 , 4.5 , 4.63 | 6.87 | 6.0 | 6.09 | 4.5 | 4.63 | 2.64 | 5.62 |
ROA(%) 3.85 , 3.54 , 3.77 , 2.88 , 3.11 | 3.85 | 3.54 | 3.77 | 2.88 | 3.11 | 1.86 | 3.43 |
ROIC(%) 5.05 , 4.36 , 4.69 , 2.96 , 2.99 | 5.05 | 4.36 | 4.69 | 2.96 | 2.99 | 1.92 | 4.01 |
毛利率(%) 87.09 , 86.21 , 85.3 , 92.44 , 86.6 , 91.79 | 87.09 | 86.21 | 85.3 | 92.44 | 86.6 | 91.79 | 87.53 |
净利率(%) 104.61 , 112.64 , 155.2 , 167.24 , 181.17 , 148.92 | 104.61 | 112.64 | 155.2 | 167.24 | 181.17 | 148.92 | 144.17 |
总资产周转率(次) 0.04 , 0.03 , 0.02 , 0.02 , 0.02 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.03 |
杠杆系数 1.72 , 1.67 , 1.57 , 1.55 , 1.43 , 1.4 | 1.72 | 1.67 | 1.57 | 1.55 | 1.43 | 1.4 | 1.59 |
ROE 平均值 5.62%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.59
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.01%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 87.53%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[5.62%] = 净利率[144.17%] × 总资产周转率[0.03次] × 杠杆系数[1.59]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-06-18上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 -0.18 , 3.06 , 0.76 , 0.92 , 0.82 , 0.9 | -0.18 | 3.06 | 0.76 | 0.92 | 0.82 | 0.9 | 1.05 |
销售商品现金/营收 1.72 , 1.59 , 1.32 , 1.78 , 1.68 , 1.74 | 1.72 | 1.59 | 1.32 | 1.78 | 1.68 | 1.74 | 1.61 |
净利润(亿) 2.5 , 2.27 , 2.56 , 2.03 , 2.11 , 1.26 | 2.5 | 2.27 | 2.56 | 2.03 | 2.11 | 1.26 | 11.47 |
营业收入(亿) 2.39 , 2.02 , 1.65 , 1.21 , 1.17 , 0.85 | 2.39 | 2.02 | 1.65 | 1.21 | 1.17 | 0.85 | 8.44 |
经性现净额(亿) -0.45 , 6.96 , 1.94 , 1.87 , 1.73 , 1.13 | -0.45 | 6.96 | 1.94 | 1.87 | 1.73 | 1.13 | 12.05 |
销售商品现金(亿) 4.11 , 3.21 , 2.17 , 2.16 , 1.97 , 1.47 | 4.11 | 3.21 | 2.17 | 2.16 | 1.97 | 1.47 | 13.62 |
净现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量下降。
收现比 最近5
年合计为 1.61
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-06-18上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 2.5 , 2.27 , 2.56 , 2.03 , 2.11 , 1.26 , 2.29 , 2.37 , 2.35 , 2.32 | 2.5 | 2.27 | 2.56 | 2.03 | 2.11 | 1.26 | 2.29 | 2.37 | 2.35 | 2.32 | - |
净利增长率(%) 11.23 , -9.17 , 12.54 , -20.65 , 4.22 , -23.75 , -1.22 , 12.32 , -0.84 , -1.28 | 11.23 | -9.17 | 12.54 | -20.65 | 4.22 | -23.75 | -1.22 | 12.32 | -0.84 | -1.28 | 3.21 |
营业收入(亿) 2.39 , 2.02 , 1.65 , 1.21 , 1.17 , 0.85 , 1.69 , 1.09 , 1.01 , 0.93 | 2.39 | 2.02 | 1.65 | 1.21 | 1.17 | 0.85 | 1.69 | 1.09 | 1.01 | 0.93 | - |
营收增长率(%) -0.28 , -15.64 , -18.32 , -26.37 , -3.79 , -2.52 , -13.41 , -7.01 , -6.65 , -8.23 | -0.28 | -15.64 | -18.32 | -26.37 | -3.79 | -2.52 | -13.41 | -7.01 | -6.65 | -8.23 | -7.3 |
总资产增长率(%) -0.95 , -1.08 , 12.29 , -3.78 , -2.87 , 0.15 , 0.56 , 0 , 0 , 0 | -0.95 | -1.08 | 12.29 | -3.78 | -2.87 | 0.15 | 0.56 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 6.1 , 2.18 , 19.08 , -2.12 , 4.68 , 2.48 , 5.75 , 0 , 0 , 0 | 6.1 | 2.18 | 19.08 | -2.12 | 4.68 | 2.48 | 5.75 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 0.29 , 0.24 , 0.14 , 0.1 , 0.09 , 0.09 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0.29 | 0.24 | 0.14 | 0.1 | 0.09 | 0.09 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -17.24 , -41.67 , -28.57 , -10.0 , 0 , -25.36 , 0 , 0 , 0 | - | -17.24 | -41.67 | -28.57 | -10.0 | - | -25.36 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -1.22%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -13.41%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.09%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-25.36%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为3.21%
,营业收入年化增速为-7.3%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-06-18上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
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现金债务比 0.3 , 0.71 , 0.82 , 0.84 , 0.86 , 0.89 | 0.3 | 0.71 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.89 | 0.71 |
放宽现金债务比I 0.38 , 0.79 , 0.91 , 0.93 , 0.99 , 1.02 | 0.38 | 0.79 | 0.91 | 0.93 | 0.99 | 1.02 | 0.8 |
放宽现金债务比II 0.9 , 1.97 , 2.15 , 2.08 , 2.65 , 2.5 | 0.9 | 1.97 | 2.15 | 2.08 | 2.65 | 2.5 | 1.95 |
货币资金(亿) 7.47 , 15.96 , 17.65 , 17.28 , 14.13 , 13.63 | 7.47 | 15.96 | 17.65 | 17.28 | 14.13 | 13.63 | 14.5 |
速变现金融资产(亿) 2.02 , 1.99 , 2.01 , 1.79 , 2.02 , 2.08 | 2.02 | 1.99 | 2.01 | 1.79 | 2.02 | 2.08 | 1.97 |
有息负债(亿) 25.08 , 22.61 , 21.57 , 20.52 , 16.36 , 15.38 | 25.08 | 22.61 | 21.57 | 20.52 | 16.36 | 15.38 | 21.23 |
短期有息负债(亿) 10.5 , 9.11 , 9.15 , 9.19 , 6.1 , 6.27 | 10.5 | 9.11 | 9.15 | 9.19 | 6.1 | 6.27 | 8.81 |
现金债务比
最新为 0.89倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力上升,财务安全改善。
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于1997-06-18上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 4.34 , 4.16 , 1.6 , 1.59 , 1.17 , 1.11 | 4.34 | 4.16 | 1.6 | 1.59 | 1.17 | 1.11 | 2.57 |
生产资产收益率(%) 95.89 , 111.98 , 233.16 , 204.22 , 293.08 , 172.86 | 95.89 | 111.98 | 233.16 | 204.22 | 293.08 | 172.86 | 187.67 |
商誉占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) 5.9 , 0.04 , 1.92 , 2.13 , 2.26 , 2.25 | 5.9 | 0.04 | 1.92 | 2.13 | 2.26 | 2.25 | 2.45 |
研发费用资本化率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
投资类资产占比(%) 38.09 , 39.38 , 46.92 , 45.2 , 49.34 , 51.94 | 38.09 | 39.38 | 46.92 | 45.2 | 49.34 | 51.94 | 43.79 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 187.67%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.45%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 43.79%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1997-06-18上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年综合 |
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分红率(%) 29.42 , 35.62 , 27.03 , 37.99 , 28.91 | 29.42 | 35.62 | 27.03 | 37.99 | 28.91 | 50.58 | 31.54(合计) |
股息率(%) 2.21 , 2.15 , 1.94 , 1.29 , 0.93 | 2.21 | 2.15 | 1.94 | 1.29 | 0.93 | 0.72 | 1.7 |
分红(亿) 0.74 , 0.81 , 0.69 , 0.77 , 0.61 , 0.64 | 0.74 | 0.81 | 0.69 | 0.77 | 0.61 | 0.64 | 3.62(合计) |
净利润(亿) 2.5 , 2.27 , 2.56 , 2.03 , 2.11 , 1.26 | 2.5 | 2.27 | 2.56 | 2.03 | 2.11 | 1.26 | 11.47(合计) |
经营性现金流净额(亿) -0.45 , 6.96 , 1.94 , 1.87 , 1.73 , 1.13 | -0.45 | 6.96 | 1.94 | 1.87 | 1.73 | 1.13 | 12.04(合计) |
分红占净额比(%) -162.55 , 11.63 , 35.59 , 41.3 , 35.43 , 56.25 | -162.55 | 11.63 | 35.59 | 41.3 | 35.43 | 56.25 | 30.05(合计) |
ROE(%) 6.87 , 6.0 , 6.09 , 4.5 , 4.63 , 2.64 | 6.87 | 6.0 | 6.09 | 4.5 | 4.63 | 2.64 | 5.62 |
净利润增速(%) 11.23 , -9.17 , 12.54 , -20.65 , 4.22 , -23.75 | 11.23 | -9.17 | 12.54 | -20.65 | 4.22 | -23.75 | -1.22(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.54%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-1.22%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.7%
,
低于5%,公司股息率低。
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于1997-06-18上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 -0.18 , 3.06 , 0.76 , 0.92 , 0.82 , 0.9 | -0.18 | 3.06 | 0.76 | 0.92 | 0.82 | 0.9 | 1.05 |
经性现净额/折旧摊销 -3.44 , 48.75 , 13.61 , 37.0 , 34.16 , 0 | -3.44 | 48.75 | 13.61 | 37.0 | 34.16 | 0 | 23.24 |
销售商品现金/营收 1.72 , 1.59 , 1.32 , 1.78 , 1.68 , 1.74 | 1.72 | 1.59 | 1.32 | 1.78 | 1.68 | 1.74 | 1.61 |
现金净增额(亿) -5.07 , 14.59 , -1.46 , -0.37 , 0.0 , -0.5 | -5.07 | 14.59 | -1.46 | -0.37 | 0.0 | -0.5 | 7.69 |
放宽现金净增额(亿) -4.34 , 15.4 , -0.77 , 0.4 , 0.61 , 0.13 | -4.34 | 15.4 | -0.77 | 0.4 | 0.61 | 0.13 | 11.3 |
现金流肖像 | -+- | +++ | ++- | ++- | ++- | ++- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.05亿元
,
大于5年净利润总额(11.47亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 23.24
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 13.62亿元
,
大于5年净营业收入总额(8.44亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.69亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(1.7%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
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