近5年综合评分:49分 【百分制】
更新日期: 2024-08-28于2015-06-26上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 5.6 , 5.44 , 12.89 , 6.05 , 2.8 | 5.6 | 5.44 | 12.89 | 6.05 | 2.8 | -3.18 | 6.56 |
ROA(%) 5.3 , 5.22 , 12.36 , 5.81 , 2.68 | 5.3 | 5.22 | 12.36 | 5.81 | 2.68 | -3.04 | 6.27 |
ROIC(%) 5.48 , 5.06 , 5.37 , 1.94 , 0.11 | 5.48 | 5.06 | 5.37 | 1.94 | 0.11 | -1.44 | 3.59 |
毛利率(%) 85.15 , 83.79 , 82.67 , 76.64 , 70.43 , 65.55 | 85.15 | 83.79 | 82.67 | 76.64 | 70.43 | 65.55 | 79.74 |
净利率(%) 12.39 , 13.83 , 37.6 , 27.59 , 20.23 , -50.39 | 12.39 | 13.83 | 37.6 | 27.59 | 20.23 | -50.39 | 22.33 |
总资产周转率(次) 0.43 , 0.38 , 0.33 , 0.21 , 0.13 | 0.43 | 0.38 | 0.33 | 0.21 | 0.13 | 0.06 | 0.3 |
杠杆系数 1.03 , 1.05 , 1.04 , 1.05 , 1.04 , 1.05 | 1.03 | 1.05 | 1.04 | 1.05 | 1.04 | 1.05 | 1.04 |
ROE 平均值 6.56%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.04
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.59%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 79.74%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[6.56%] = 净利率[22.33%] × 总资产周转率[0.3次] × 杠杆系数[1.04]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-06-26上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 1.17 , 1.74 , 0.46 , 0.54 , 0.22 , 0.65 | 1.17 | 1.74 | 0.46 | 0.54 | 0.22 | 0.65 | 0.76 |
销售商品现金/营收 1.16 , 1.1 , 1.1 , 1.07 , 1.11 , 1.03 | 1.16 | 1.1 | 1.1 | 1.07 | 1.11 | 1.03 | 1.11 |
净利润(亿) 1.48 , 1.51 , 3.95 , 2.03 , 0.96 , -1.08 | 1.48 | 1.51 | 3.95 | 2.03 | 0.96 | -1.08 | 9.93 |
营业收入(亿) 11.91 , 10.94 , 10.51 , 7.35 , 4.77 , 2.15 | 11.91 | 10.94 | 10.51 | 7.35 | 4.77 | 2.15 | 45.48 |
经性现净额(亿) 1.73 , 2.64 , 1.83 , 1.1 , 0.21 , 0.7 | 1.73 | 2.64 | 1.83 | 1.1 | 0.21 | 0.7 | 7.51 |
销售商品现金(亿) 13.76 , 12.03 , 11.56 , 7.89 , 5.31 , 2.22 | 13.76 | 12.03 | 11.56 | 7.89 | 5.31 | 2.22 | 50.55 |
净现比 最近5
年合计为 0.76
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.11
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
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于2015-06-26上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) 1.48 , 1.51 , 3.95 , 2.03 , 0.96 , -1.08 | 1.48 | 1.51 | 3.95 | 2.03 | 0.96 | -1.08 | 1.98 |
净利增长率(%) -47.89 , 2.53 , 161.19 , -48.71 , -52.43 , -143.38 | -47.89 | 2.53 | 161.19 | -48.71 | -52.43 | -143.38 | -19.38 |
营业收入(亿) 11.91 , 10.94 , 10.51 , 7.35 , 4.77 , 2.15 | 11.91 | 10.94 | 10.51 | 7.35 | 4.77 | 2.15 | 9.06 |
营收增长率(%) -16.59 , -8.12 , -3.97 , -30.1 , -35.12 , -21.03 | -16.59 | -8.12 | -3.97 | -30.1 | -35.12 | -21.03 | -19.71 |
总资产增长率(%) 1.63 , 6.61 , 13.73 , 4.92 , 1.49 , -7.25 | 1.63 | 6.61 | 13.73 | 4.92 | 1.49 | -7.25 | 5.58 |
净资产增长率(%) 6.1 , 5.12 , 15.2 , 3.93 , 1.63 , -7.52 | 6.1 | 5.12 | 15.2 | 3.93 | 1.63 | -7.52 | 6.3 |
市场占有率(%) 3.56 , 2.97 , 1.98 , 1.35 , 0.72 , 0.86 | 3.56 | 2.97 | 1.98 | 1.35 | 0.72 | 0.86 | - |
市占率增速(%) 0 , -16.57 , -33.33 , -31.82 , -46.67 , 0 | - | -16.57 | -33.33 | -31.82 | -46.67 | - | -32.94 |
净利润 最近5
年年化增速为 -19.38%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -19.71%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.72%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-32.94%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2015-06-26上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比I 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比II 0 , 0 , 0 , 0 , 0 , 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
货币资金(亿) 7.89 , 6.73 , 1.62 , 2.26 , 1.2 , 0.71 | 7.89 | 6.73 | 1.62 | 2.26 | 1.2 | 0.71 | 3.94 |
速变现金融资产(亿) 4.89 , 5.08 , 11.35 , 8.95 , 10.53 , 11.42 | 4.89 | 5.08 | 11.35 | 8.95 | 10.53 | 11.42 | 8.16 |
有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
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于2015-06-26上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 22.86 , 22.8 , 19.33 , 17.19 , 15.94 , 15.82 | 22.86 | 22.8 | 19.33 | 17.19 | 15.94 | 15.82 | 19.62 |
生产资产收益率(%) 26.94 , 26.29 , 66.78 , 41.5 , 21.16 , -23.38 | 26.94 | 26.29 | 66.78 | 41.5 | 21.16 | -23.38 | 36.53 |
商誉占比(%) 0.81 , 0.77 , 0.67 , 0.64 , 0.63 , 0.65 | 0.81 | 0.77 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.65 | 0.7 |
其他类资产占比(%) 0.42 , 1.16 , 0.96 , 0.93 , 0.73 , 0.64 | 0.42 | 1.16 | 0.96 | 0.93 | 0.73 | 0.64 | 0.84 |
研发费用资本化率(%) 239.82 , 203.54 , 152.66 , 182.92 , 268.83 , 998.65 | 239.82 | 203.54 | 152.66 | 182.92 | 268.83 | 998.65 | 202.41 |
开发支出占净利比(%) 81.89 , 96.43 , 40.12 , 90.83 , 216.76 , -229.03 | 81.89 | 96.43 | 40.12 | 90.83 | 216.76 | -229.03 | 82.4 |
无形资产占比(%) 2.66 , 2.05 , 1.72 , 1.51 , 1.38 , 1.37 | 2.66 | 2.05 | 1.72 | 1.51 | 1.38 | 1.37 | 1.86 |
投资类资产占比(%) 26.4 , 31.74 , 51.64 , 48.33 , 51.25 , 53.36 | 26.4 | 31.74 | 51.64 | 48.33 | 51.25 | 53.36 | 41.87 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 36.53%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.65%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.84%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 202.41%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 41.87%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕。
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于2015-06-26上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 39.38 , 19.84 , 7.92 , 39.93 , 42.97 | 39.38 | 19.84 | 7.92 | 39.93 | 42.97 | -9.79 | 24.35(合计) |
股息率(%) 1.22 , 0.69 , 0.44 , 1.27 , 0.72 | 1.22 | 0.69 | 0.44 | 1.27 | 0.72 | 0.21 | 0.87 |
分红(亿) 0.58 , 0.3 , 0.31 , 0.81 , 0.41 , 0.11 | 0.58 | 0.3 | 0.31 | 0.81 | 0.41 | 0.11 | 2.42(合计) |
净利润(亿) 1.48 , 1.51 , 3.95 , 2.03 , 0.96 , -1.08 | 1.48 | 1.51 | 3.95 | 2.03 | 0.96 | -1.08 | 9.93(合计) |
经营性现金流净额(亿) 1.73 , 2.64 , 1.83 , 1.1 , 0.21 , 0.7 | 1.73 | 2.64 | 1.83 | 1.1 | 0.21 | 0.7 | 7.51(合计) |
分红占净额比(%) 33.68 , 11.38 , 17.08 , 73.27 , 195.29 , 15.07 | 33.68 | 11.38 | 17.08 | 73.27 | 195.29 | 15.07 | 32.18(合计) |
ROE(%) 5.6 , 5.44 , 12.89 , 6.05 , 2.8 , -3.18 | 5.6 | 5.44 | 12.89 | 6.05 | 2.8 | -3.18 | 6.56 |
净利润增速(%) -47.89 , 2.53 , 161.19 , -48.71 , -52.43 , -143.38 | -47.89 | 2.53 | 161.19 | -48.71 | -52.43 | -143.38 | -19.38(年化) |
分红率 最近5年
综合为 24.35%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-19.38%),
但分红占经营性现金流量净额比为32.18%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.87%
,
低于5%,公司股息率低。
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于2015-06-26上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 1.17 , 1.74 , 0.46 , 0.54 , 0.22 , -0.65 | 1.17 | 1.74 | 0.46 | 0.54 | 0.22 | -0.65 | 0.76 |
经性现净额/折旧摊销 6.29 , 6.87 , 3.23 , 2.33 , 0.44 , 2.79 | 6.29 | 6.87 | 3.23 | 2.33 | 0.44 | 2.79 | 3.44 |
销售商品现金/营收 1.16 , 1.1 , 1.1 , 1.07 , 1.11 , 1.03 | 1.16 | 1.1 | 1.1 | 1.07 | 1.11 | 1.03 | 1.11 |
现金净增额(亿) 2.16 , -1.17 , -5.11 , 0.65 , -1.06 , -0.49 | 2.16 | -1.17 | -5.11 | 0.65 | -1.06 | -0.49 | -4.53 |
放宽现金净增额(亿) 2.74 , -0.87 , -4.8 , 1.46 , -0.65 , -0.38 | 2.74 | -0.87 | -4.8 | 1.46 | -0.65 | -0.38 | -2.12 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.51亿元
,
小于5年净利润总额(9.93亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.44
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 50.55亿元
,
大于5年净营业收入总额(45.48亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -4.53亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-2.12亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
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