近5年综合评分:59分 【百分制】
更新日期: 2024-07-31于2012-01-13上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 14.61 , 13.32 , 14.69 , 8.47 , 9.49 | 14.61 | 13.32 | 14.69 | 8.47 | 9.49 | 5.37 | 12.12 |
ROA(%) 11.84 , 11.47 , 12.15 , 6.85 , 7.63 | 11.84 | 11.47 | 12.15 | 6.85 | 7.63 | 4.18 | 9.99 |
ROIC(%) 13.93 , 15.43 , 19.05 , 8.79 , 9.99 | 13.93 | 15.43 | 19.05 | 8.79 | 9.99 | 4.75 | 13.44 |
毛利率(%) 47.76 , 46.34 , 45.04 , 34.89 , 38.65 , 39.89 | 47.76 | 46.34 | 45.04 | 34.89 | 38.65 | 39.89 | 42.54 |
净利率(%) 25.24 , 24.43 , 26.72 , 16.64 , 16.09 , 19.03 | 25.24 | 24.43 | 26.72 | 16.64 | 16.09 | 19.03 | 21.82 |
总资产周转率(次) 0.47 , 0.47 , 0.45 , 0.41 , 0.47 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.47 | 0.22 | 0.45 |
杠杆系数 1.22 , 1.12 , 1.28 , 1.19 , 1.29 , 1.28 | 1.22 | 1.12 | 1.28 | 1.19 | 1.29 | 1.28 | 1.22 |
ROE 平均值 12.12%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.22
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.44%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 42.54%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[12.12%] = 净利率[21.82%] × 总资产周转率[0.45次] × 杠杆系数[1.22]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2012-01-13上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 0.89 , 1.24 , 0.68 , 0.39 , 1.04 , 0.41 | 0.89 | 1.24 | 0.68 | 0.39 | 1.04 | 0.41 | 0.85 |
销售商品现金/营收 0.87 , 0.84 , 0.84 , 0.85 , 0.78 , 0.72 | 0.87 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.78 | 0.72 | 0.83 |
净利润(亿) 5.44 , 6.21 , 8.45 , 5.27 , 6.21 , 3.72 | 5.44 | 6.21 | 8.45 | 5.27 | 6.21 | 3.72 | 31.58 |
营业收入(亿) 21.53 , 25.42 , 31.62 , 31.67 , 38.59 , 19.53 | 21.53 | 25.42 | 31.62 | 31.67 | 38.59 | 19.53 | 148.83 |
经性现净额(亿) 4.84 , 7.72 , 5.72 , 2.04 , 6.45 , 1.54 | 4.84 | 7.72 | 5.72 | 2.04 | 6.45 | 1.54 | 26.77 |
销售商品现金(亿) 18.7 , 21.41 , 26.5 , 26.96 , 30.02 , 14.0 | 18.7 | 21.41 | 26.5 | 26.96 | 30.02 | 14.0 | 123.59 |
净现比 最近5
年合计为 0.85
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.83
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2012-01-13上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) 5.44 , 6.21 , 8.45 , 5.27 , 6.21 , 3.72 , 6.31 , 7.52 , 9.51 , 11.45 | 5.44 | 6.21 | 8.45 | 5.27 | 6.21 | 3.72 | 6.31 | 7.52 | 9.51 | 11.45 | - |
净利增长率(%) -2.64 , 14.29 , 36.0 , -37.64 , 17.85 , 6.64 , 2.15 , 21.1 , 26.46 , 20.4 | -2.64 | 14.29 | 36.0 | -37.64 | 17.85 | 6.64 | 2.15 | 21.1 | 26.46 | 20.4 | 22.62 |
营业收入(亿) 21.53 , 25.42 , 31.62 , 31.67 , 38.59 , 19.53 , 29.63 , 44.92 , 53.4 , 62.52 | 21.53 | 25.42 | 31.62 | 31.67 | 38.59 | 19.53 | 29.63 | 44.92 | 53.4 | 62.52 | - |
营收增长率(%) 19.76 , 18.08 , 24.37 , 0.16 , 21.86 , 5.57 , 16.51 , 16.39 , 18.8 , 17.03 | 19.76 | 18.08 | 24.37 | 0.16 | 21.86 | 5.57 | 16.51 | 16.39 | 18.8 | 17.03 | 17.4 |
总资产增长率(%) 9.76 , 25.37 , 30.77 , -4.79 , 17.03 , 7.72 , 14.93 , 0 , 0 , 0 | 9.76 | 25.37 | 30.77 | -4.79 | 17.03 | 7.72 | 14.93 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) 13.53 , 35.76 , 14.29 , 2.76 , 7.63 , 7.42 , 14.27 , 0 , 0 , 0 | 13.53 | 35.76 | 14.29 | 2.76 | 7.63 | 7.42 | 14.27 | - | - | - | - |
市场占有率(%) 7.95 , 7.33 , 6.79 , 6.15 , 6.82 , 6.92 , 0 , 0 , 0 , 0 | 7.95 | 7.33 | 6.79 | 6.15 | 6.82 | 6.92 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , -7.8 , -7.37 , -9.43 , 10.89 , 0 , -3.76 , 0 , 0 , 0 | - | -7.8 | -7.37 | -9.43 | 10.89 | - | -3.76 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 2.15%
,
低于6%,处于全社会平均水平以下( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.51%
,
超过15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 6.82%
,
市场占有率 年化增速为-3.76%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 19
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为22.62%
,营业收入年化增速为17.4%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2012-01-13上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 0.97 , 0 , 60.71 , 29.41 , 1.16 , 0.67 | 0.97 | 0 | 60.71 | 29.41 | 1.16 | 0.67 | 18.45 |
放宽现金债务比I 1.13 , 0 , 63.96 , 29.41 , 1.2 , 0.74 | 1.13 | 0 | 63.96 | 29.41 | 1.2 | 0.74 | 19.14 |
放宽现金债务比II 1.28 , 0 , 63.96 , 29.41 , 2.17 , 1.36 | 1.28 | 0 | 63.96 | 29.41 | 2.17 | 1.36 | 19.36 |
货币资金(亿) 3.0 , 11.7 , 19.07 , 5.66 , 7.19 , 4.94 | 3.0 | 11.7 | 19.07 | 5.66 | 7.19 | 4.94 | 9.32 |
速变现金融资产(亿) 0.48 , 1.5 , 1.02 , 0.0 , 0.26 , 0.5 | 0.48 | 1.5 | 1.02 | 0.0 | 0.26 | 0.5 | 0.65 |
有息负债(亿) 3.08 , 0.0 , 0.31 , 0.19 , 6.2 , 7.34 | 3.08 | 0.0 | 0.31 | 0.19 | 6.2 | 7.34 | 1.96 |
短期有息负债(亿) 2.72 , 0.0 , 0.31 , 0.19 , 3.43 , 4.01 | 2.72 | 0.0 | 0.31 | 0.19 | 3.43 | 4.01 | 1.33 |
现金债务比
最新为 0.67倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2012-01-13上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 25.54 , 22.12 , 21.2 , 29.35 , 32.8 , 32.56 | 25.54 | 22.12 | 21.2 | 29.35 | 32.8 | 32.56 | 26.2 |
生产资产收益率(%) 50.68 , 53.69 , 57.3 , 25.53 , 24.47 , 14.61 | 50.68 | 53.69 | 57.3 | 25.53 | 24.47 | 14.61 | 42.33 |
商誉占比(%) 38.8 , 28.54 , 24.93 , 24.18 , 27.27 , 26.28 | 38.8 | 28.54 | 24.93 | 24.18 | 27.27 | 26.28 | 28.74 |
其他类资产占比(%) 1.65 , 0.91 , 2.76 , 4.98 , 1.8 , 2.16 | 1.65 | 0.91 | 2.76 | 4.98 | 1.8 | 2.16 | 2.42 |
研发费用资本化率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 2.95 , 2.22 , 2.21 , 2.25 , 3.11 , 2.92 | 2.95 | 2.22 | 2.21 | 2.25 | 3.11 | 2.92 | 2.55 |
投资类资产占比(%) 3.24 , 6.09 , 3.53 , 2.42 , 3.88 , 4.66 | 3.24 | 6.09 | 3.53 | 2.42 | 3.88 | 4.66 | 3.83 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 42.33%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 26.28%
,
超过20%,公司商誉占比中偏高,仍存在商誉减值等风险,拉低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.42%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.83%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2012-01-13上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 11.82 , 9.3 , 11.88 , 20.85 , 16.06 | 11.82 | 9.3 | 11.88 | 20.85 | 16.06 | 26.83 | 13.68(合计) |
股息率(%) 0.6 , 0.26 , 0.22 , 0.26 , 0.36 | 0.6 | 0.26 | 0.22 | 0.26 | 0.36 | 0.43 | 0.34 |
分红(亿) 0.64 , 0.58 , 1.0 , 1.1 , 1.0 , 1.0 | 0.64 | 0.58 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 4.32(合计) |
净利润(亿) 5.44 , 6.21 , 8.45 , 5.27 , 6.21 , 3.72 | 5.44 | 6.21 | 8.45 | 5.27 | 6.21 | 3.72 | 31.57(合计) |
经营性现金流净额(亿) 4.84 , 7.72 , 5.72 , 2.04 , 6.45 , 1.54 | 4.84 | 7.72 | 5.72 | 2.04 | 6.45 | 1.54 | 26.77(合计) |
分红占净额比(%) 13.26 , 7.49 , 17.55 , 53.96 , 15.46 , 64.68 | 13.26 | 7.49 | 17.55 | 53.96 | 15.46 | 64.68 | 16.14(合计) |
ROE(%) 14.61 , 13.32 , 14.69 , 8.47 , 9.49 , 5.37 | 14.61 | 13.32 | 14.69 | 8.47 | 9.49 | 5.37 | 12.12 |
净利润增速(%) -2.64 , 14.29 , 36.0 , -37.64 , 17.85 , 6.64 | -2.64 | 14.29 | 36.0 | -37.64 | 17.85 | 6.64 | 2.15(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.68%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化2.15%),
同时分红占经营性现金流量净额比为16.14%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
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于2012-01-13上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.89 , 1.24 , 0.68 , 0.39 , 1.04 , 0.41 | 0.89 | 1.24 | 0.68 | 0.39 | 1.04 | 0.41 | 0.85 |
经性现净额/折旧摊销 4.62 , 6.04 , 3.89 , 1.2 , 2.71 , 1.05 | 4.62 | 6.04 | 3.89 | 1.2 | 2.71 | 1.05 | 3.4 |
销售商品现金/营收 0.87 , 0.84 , 0.84 , 0.85 , 0.78 , 0.72 | 0.87 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.78 | 0.72 | 0.83 |
现金净增额(亿) -0.16 , 8.81 , 6.72 , -12.67 , 0.7 , -1.62 | -0.16 | 8.81 | 6.72 | -12.67 | 0.7 | -1.62 | 3.4 |
放宽现金净增额(亿) 0.48 , 9.39 , 7.72 , -11.57 , 1.7 , -0.62 | 0.48 | 9.39 | 7.72 | -11.57 | 1.7 | -0.62 | 7.72 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 26.77亿元
,
小于5年净利润总额(31.58亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.4
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 123.59亿元
,
小于5年净营业收入总额(148.83亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.4亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
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