近5年综合评分:69分 【百分制】
更新日期: 2024-08-28于2004-07-08上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 30.15 , 23.12 , 16.21 , 3.11 , 4.73 | 30.15 | 23.12 | 16.21 | 3.11 | 4.73 | 0.8 | 15.46 |
ROA(%) 11.0 , 10.13 , 9.64 , 2.14 , 3.4 | 11.0 | 10.13 | 9.64 | 2.14 | 3.4 | 0.6 | 7.26 |
ROIC(%) 38.58 , 31.65 , 21.36 , 4.55 , 5.76 | 38.58 | 31.65 | 21.36 | 4.55 | 5.76 | 0.99 | 20.38 |
毛利率(%) 67.43 , 68.02 , 67.41 , 56.81 , 40.4 , 36.95 | 67.43 | 68.02 | 67.41 | 56.81 | 40.4 | 36.95 | 60.01 |
净利率(%) 32.02 , 28.29 , 29.72 , 17.41 , 14.49 , 7.18 | 32.02 | 28.29 | 29.72 | 17.41 | 14.49 | 7.18 | 24.39 |
总资产周转率(次) 0.34 , 0.36 , 0.32 , 0.12 , 0.23 | 0.34 | 0.36 | 0.32 | 0.12 | 0.23 | 0.08 | 0.27 |
杠杆系数 2.75 , 1.92 , 1.48 , 1.42 , 1.36 , 1.3 | 2.75 | 1.92 | 1.48 | 1.42 | 1.36 | 1.3 | 1.79 |
ROE 平均值 15.46%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.79
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是20.38%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 60.01%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[15.46%] = 净利率[24.39%] × 总资产周转率[0.27次] × 杠杆系数[1.79]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-07-08上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 2.78 , 0.81 , -0.3 , -1.88 , -1.31 , -12.11 | 2.78 | 0.81 | -0.3 | -1.88 | -1.31 | -12.11 | 0.84 |
销售商品现金/营收 1.51 , 0.7 , 0.63 , 2.28 , 1.72 , 2.51 | 1.51 | 0.7 | 0.63 | 2.28 | 1.72 | 2.51 | 1.17 |
净利润(亿) 8.81 , 8.34 , 7.07 , 1.45 , 2.24 , 0.39 | 8.81 | 8.34 | 7.07 | 1.45 | 2.24 | 0.39 | 27.91 |
营业收入(亿) 27.53 , 29.48 , 23.8 , 8.31 , 15.48 , 5.44 | 27.53 | 29.48 | 23.8 | 8.31 | 15.48 | 5.44 | 104.6 |
经性现净额(亿) 24.53 , 6.73 , -2.12 , -2.72 , -2.94 , -4.73 | 24.53 | 6.73 | -2.12 | -2.72 | -2.94 | -4.73 | 23.48 |
销售商品现金(亿) 41.57 , 20.63 , 14.98 , 18.93 , 26.68 , 13.64 | 41.57 | 20.63 | 14.98 | 18.93 | 26.68 | 13.64 | 122.79 |
净现比 最近5
年合计为 0.84
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.17
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-07-08上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) 8.81 , 8.34 , 7.07 , 1.45 , 2.24 , 0.39 | 8.81 | 8.34 | 7.07 | 1.45 | 2.24 | 0.39 | 5.54 |
净利增长率(%) 10.01 , -5.39 , -15.16 , -79.54 , 54.93 , -67.79 | 10.01 | -5.39 | -15.16 | -79.54 | 54.93 | -67.79 | -22.48 |
营业收入(亿) 27.53 , 29.48 , 23.8 , 8.31 , 15.48 , 5.44 | 27.53 | 29.48 | 23.8 | 8.31 | 15.48 | 5.44 | 20.65 |
营收增长率(%) 16.97 , 7.07 , -19.24 , -65.08 , 86.23 , -8.93 | 16.97 | 7.07 | -19.24 | -65.08 | 86.23 | -8.93 | -8.04 |
总资产增长率(%) 19.04 , -10.92 , -10.81 , -4.94 , 0.48 , -4.92 | 19.04 | -10.92 | -10.81 | -4.94 | 0.48 | -4.92 | -2.01 |
净资产增长率(%) 17.76 , 28.08 , 15.47 , -1.03 , 4.9 , 2.37 | 17.76 | 28.08 | 15.47 | -1.03 | 4.9 | 2.37 | 12.58 |
市场占有率(%) 0.15 , 0.15 , 0.11 , 0.04 , 0.07 , 0.09 | 0.15 | 0.15 | 0.11 | 0.04 | 0.07 | 0.09 | - |
市占率增速(%) 0 , 0.0 , -26.67 , -63.64 , 75.0 , 0 | - | 0.0 | -26.67 | -63.64 | 75.0 | - | -17.35 |
净利润 最近5
年年化增速为 -22.48%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -8.04%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.07%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-17.35%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-07-08上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 1.72 , 3.83 , 6.27 , 223.91 , 288.63 , 2.77 | 1.72 | 3.83 | 6.27 | 223.91 | 288.63 | 2.77 | 104.87 |
放宽现金债务比I 1.72 , 4.23 , 7.57 , 223.91 , 307.03 , 2.77 | 1.72 | 4.23 | 7.57 | 223.91 | 307.03 | 2.77 | 108.89 |
放宽现金债务比II 3.96 , 10.45 , 7.57 , 223.91 , 307.03 , 7.5 | 3.96 | 10.45 | 7.57 | 223.91 | 307.03 | 7.5 | 110.58 |
货币资金(亿) 21.22 , 18.9 , 17.86 , 12.94 , 9.41 , 3.52 | 21.22 | 18.9 | 17.86 | 12.94 | 9.41 | 3.52 | 16.07 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 2.0 , 3.7 , 0.0 , 0.6 , 0.0 | 0.0 | 2.0 | 3.7 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 1.26 |
有息负债(亿) 12.35 , 4.94 , 2.85 , 0.06 , 0.03 , 1.27 | 12.35 | 4.94 | 2.85 | 0.06 | 0.03 | 1.27 | 4.05 |
短期有息负债(亿) 5.36 , 2.0 , 2.85 , 0.06 , 0.03 , 0.47 | 5.36 | 2.0 | 2.85 | 0.06 | 0.03 | 0.47 | 2.06 |
现金债务比
最新为 2.77倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
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于2004-07-08上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 4.33 , 5.79 , 6.76 , 10.41 , 16.25 , 20.43 | 4.33 | 5.79 | 6.76 | 10.41 | 16.25 | 20.43 | 8.71 |
生产资产收益率(%) 315.55 , 260.82 , 204.74 , 30.27 , 29.91 , 4.37 | 315.55 | 260.82 | 204.74 | 30.27 | 29.91 | 4.37 | 168.26 |
商誉占比(%) 0.23 , 0.18 , 0.16 , 0.16 , 0.15 , 0.15 | 0.23 | 0.18 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.18 |
其他类资产占比(%) 17.0 , 15.02 , 6.25 , 6.0 , 2.94 , 4.23 | 17.0 | 15.02 | 6.25 | 6.0 | 2.94 | 4.23 | 9.44 |
研发费用资本化率(%) 0 , 0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) 0.02 , 0.04 , 0.03 , 0.02 , 0.02 , 0.22 | 0.02 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.22 | 0.03 |
投资类资产占比(%) 3.4 , 5.01 , 8.31 , 4.01 , 4.66 , 3.75 | 3.4 | 5.01 | 8.31 | 4.01 | 4.66 | 3.75 | 5.08 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 168.26%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.15%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 9.44%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.08%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
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于2004-07-08上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) 45.9 , 0.0 , 11.44 , 167.7 , 8.66 | 45.9 | 0.0 | 11.44 | 167.7 | 8.66 | 53.85 | 26.78(合计) |
股息率(%) 5.54 , 0.0 , 1.47 , 5.3 , 0.38 | 5.54 | 0.0 | 1.47 | 5.3 | 0.38 | 0.41 | 2.54 |
分红(亿) 4.05 , 0.0 , 0.81 , 2.43 , 0.19 , 0.21 | 4.05 | 0.0 | 0.81 | 2.43 | 0.19 | 0.21 | 7.48(合计) |
净利润(亿) 8.81 , 8.34 , 7.07 , 1.45 , 2.24 , 0.39 | 8.81 | 8.34 | 7.07 | 1.45 | 2.24 | 0.39 | 27.92(合计) |
经营性现金流净额(亿) 24.53 , 6.73 , -2.12 , -2.72 , -2.94 , -4.73 | 24.53 | 6.73 | -2.12 | -2.72 | -2.94 | -4.73 | 23.49(合计) |
分红占净额比(%) 16.49 , 0.0 , -38.14 , -89.39 , -6.6 , -4.45 | 16.49 | 0.0 | -38.14 | -89.39 | -6.6 | -4.45 | 31.83(合计) |
ROE(%) 30.15 , 23.12 , 16.21 , 3.11 , 4.73 , 0.8 | 30.15 | 23.12 | 16.21 | 3.11 | 4.73 | 0.8 | 15.46 |
净利润增速(%) 10.01 , -5.39 , -15.16 , -79.54 , 54.93 , -67.79 | 10.01 | -5.39 | -15.16 | -79.54 | 54.93 | -67.79 | -22.48(年化) |
分红率 最近5年
综合为 26.78%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-22.48%),
但分红占经营性现金流量净额比为31.83%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 2.54%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于2004-07-08上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 2.78 , 0.81 , -0.3 , -1.88 , -1.31 , -12.11 | 2.78 | 0.81 | -0.3 | -1.88 | -1.31 | -12.11 | 0.84 |
经性现净额/折旧摊销 196.27 , 48.43 , -17.39 , -21.11 , -15.87 , -48.43 | 196.27 | 48.43 | -17.39 | -21.11 | -15.87 | -48.43 | 33.54 |
销售商品现金/营收 1.51 , 0.7 , 0.63 , 2.28 , 1.72 , 2.51 | 1.51 | 0.7 | 0.63 | 2.28 | 1.72 | 2.51 | 1.17 |
现金净增额(亿) -0.56 , -2.32 , -1.05 , -5.0 , -3.46 , -5.87 | -0.56 | -2.32 | -1.05 | -5.0 | -3.46 | -5.87 | -12.39 |
放宽现金净增额(亿) 3.48 , -2.32 , -0.24 , -2.57 , -3.27 , -5.66 | 3.48 | -2.32 | -0.24 | -2.57 | -3.27 | -5.66 | -4.92 |
现金流肖像 | +-- | +-- | -+- | -+- | --- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 23.48亿元
,
小于5年净利润总额(27.91亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 33.54
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 122.79亿元
,
大于5年净营业收入总额(104.6亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -12.39亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-4.92亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
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