近5年综合评分:29分 【百分制】
更新日期: 2024-08-31于1996-11-28上市,最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) 14.14 , 15.45 , 8.85 , -40.64 , -28.33 | 14.14 | 15.45 | 8.85 | -40.64 | -28.33 | -21.09 | -6.11 |
ROA(%) 2.3 , 2.76 , 1.78 , -7.06 , -3.22 | 2.3 | 2.76 | 1.78 | -7.06 | -3.22 | -1.81 | -0.69 |
ROIC(%) 6.62 , 7.46 , 6.29 , -3.73 , 9.23 | 6.62 | 7.46 | 6.29 | -3.73 | 9.23 | 1.09 | 5.17 |
毛利率(%) 28.84 , 23.16 , 17.22 , 6.49 , 12.82 , 14.66 | 28.84 | 23.16 | 17.22 | 6.49 | 12.82 | 14.66 | 17.71 |
净利率(%) 9.38 , 11.06 , 5.96 , -43.19 , -13.33 , -24.33 | 9.38 | 11.06 | 5.96 | -43.19 | -13.33 | -24.33 | -6.02 |
总资产周转率(次) 0.25 , 0.25 , 0.3 , 0.16 , 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.3 | 0.16 | 0.24 | 0.07 | 0.24 |
杠杆系数 6.17 , 5.19 , 4.78 , 7.7 , 10.87 , 12.71 | 6.17 | 5.19 | 4.78 | 7.7 | 10.87 | 12.71 | 6.94 |
ROE 平均值 -6.11%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是6.94
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.17%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 17.71%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-6.11%] = 净利率[-6.02%] × 总资产周转率[0.24次] × 杠杆系数[6.94]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-11-28上市,最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.35 , 1.49 , 2.12 , 0.22 , -0.42 , -0.23 | 0.35 | 1.49 | 2.12 | 0.22 | -0.42 | -0.23 | 3.48 |
销售商品现金/营收 1.66 , 1.46 , 0.89 , 0.72 , 0.21 , 0.2 | 1.66 | 1.46 | 0.89 | 0.72 | 0.21 | 0.2 | 1.02 |
净利润(亿) 63.57 , 97.04 , 66.88 , -236.95 , -84.3 , -39.04 | 63.57 | 97.04 | 66.88 | -236.95 | -84.3 | -39.04 | -93.76 |
营业收入(亿) 677.73 , 877.04 , 1123.1 , 548.62 , 632.38 , 160.48 | 677.73 | 877.04 | 1123.1 | 548.62 | 632.38 | 160.48 | 3858.87 |
经性现净额(亿) 22.39 , 145.08 , 142.04 , 52.47 , -35.38 , -8.82 | 22.39 | 145.08 | 142.04 | 52.47 | -35.38 | -8.82 | 326.6 |
销售商品现金(亿) 1128.26 , 1279.8 , 1001.98 , 394.23 , 133.79 , 32.41 | 1128.26 | 1279.8 | 1001.98 | 394.23 | 133.79 | 32.41 | 3938.06 |
净现比 最近5
年合计为 3.48
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.02
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-11-28上市,最近5年内企业成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) 63.57 , 97.04 , 66.88 , -236.95 , -84.3 , -39.04 , -202.95 , 43.0 | 63.57 | 97.04 | 66.88 | -236.95 | -84.3 | -39.04 | -202.95 | 43.0 | - |
净利增长率(%) 58.11 , 52.66 , -31.08 , -454.27 , 64.42 , -186.26 , -207.39 , 151.01 | 58.11 | 52.66 | -31.08 | -454.27 | 64.42 | -186.26 | -207.39 | 151.01 | 151.01 |
营业收入(亿) 677.73 , 877.04 , 1123.1 , 548.62 , 632.38 , 160.48 , 749.15 , 1286.26 | 677.73 | 877.04 | 1123.1 | 548.62 | 632.38 | 160.48 | 749.15 | 1286.26 | - |
营收增长率(%) 64.36 , 29.41 , 28.05 , -51.15 , 15.27 , -38.45 , 8.93 , 1.26 | 64.36 | 29.41 | 28.05 | -51.15 | 15.27 | -38.45 | 8.93 | 1.26 | 1.26 |
总资产增长率(%) 39.4 , 18.52 , -2.57 , -19.34 , -25.14 , -24.3 , -0.57 , 0 | 39.4 | 18.52 | -2.57 | -19.34 | -25.14 | -24.3 | -0.57 | - | - |
净资产增长率(%) 38.09 , 40.93 , 5.76 , -49.97 , -46.95 , -51.82 , -11.39 , 0 | 38.09 | 40.93 | 5.76 | -49.97 | -46.95 | -51.82 | -11.39 | - | - |
市场占有率(%) 3.74 , 4.42 , 4.97 , 2.63 , 3.04 , 2.55 , 0 , 0 | 3.74 | 4.42 | 4.97 | 2.63 | 3.04 | 2.55 | - | - | - |
市占率增速(%) 0 , 18.18 , 12.44 , -47.08 , 15.59 , 0 , -5.05 , 0 | - | 18.18 | 12.44 | -47.08 | 15.59 | - | -5.05 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -207.39%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.93%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.04%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-5.05%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 7
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为151.01%
,营业收入年化增速为1.26%
。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-11-28上市,最近5年内企业财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 0.36 , 0.44 , 0.35 , 0.17 , 0.11 , 0.07 | 0.36 | 0.44 | 0.35 | 0.17 | 0.11 | 0.07 | 0.29 |
放宽现金债务比I 0.36 , 0.44 , 0.35 , 0.17 , 0.11 , 0.07 | 0.36 | 0.44 | 0.35 | 0.17 | 0.11 | 0.07 | 0.29 |
放宽现金债务比II 1.1 , 1.29 , 0.88 , 0.24 , 0.16 , 0.08 | 1.1 | 1.29 | 0.88 | 0.24 | 0.16 | 0.08 | 0.73 |
货币资金(亿) 359.86 , 434.92 , 289.08 , 119.58 , 70.38 , 45.96 | 359.86 | 434.92 | 289.08 | 119.58 | 70.38 | 45.96 | 254.76 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.69 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.14 |
有息负债(亿) 998.79 , 988.0 , 816.87 , 695.47 , 646.3 , 632.77 | 998.79 | 988.0 | 816.87 | 695.47 | 646.3 | 632.77 | 829.09 |
短期有息负债(亿) 327.7 , 336.58 , 326.77 , 492.53 , 436.93 , 591.61 | 327.7 | 336.58 | 326.77 | 492.53 | 436.93 | 591.61 | 384.1 |
现金债务比
最新为 0.07倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
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于1996-11-28上市,最近5年内企业资产结构评测数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) 1.41 , 1.12 , 0.95 , 0.95 , 1.16 , 1.2 | 1.41 | 1.12 | 0.95 | 0.95 | 1.16 | 1.2 | 1.12 |
生产资产收益率(%) 183.32 , 285.87 , 242.99 , -857.41 , -256.54 , -163.14 | 183.32 | 285.87 | 242.99 | -857.41 | -256.54 | -163.14 | -80.35 |
商誉占比(%) 0.94 , 0.66 , 0.54 , 0.01 , 0.01 , 0.02 | 0.94 | 0.66 | 0.54 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.43 |
其他类资产占比(%) 9.63 , 11.63 , 13.18 , 15.02 , 17.09 , 17.61 | 9.63 | 11.63 | 13.18 | 15.02 | 17.09 | 17.61 | 13.31 |
研发费用资本化率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0 , 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , -0.0 , -0.0 , -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) 0.02 , 0.02 , 0.05 , 0.07 , 0.08 , 0.08 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.05 |
投资类资产占比(%) 6.86 , 10.23 , 11.69 , 13.08 , 15.17 , 16.12 | 6.86 | 10.23 | 11.69 | 13.08 | 15.17 | 16.12 | 11.41 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -80.35%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.02%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 13.31%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 11.41%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
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于1996-11-28上市,最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) 30.24 , 24.72 , 35.87 , 0.0 , 0.0 | 30.24 | 24.72 | 35.87 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -71.68(合计) |
股息率(%) 5.82 , 5.85 , 6.34 , 0.0 , 0.0 | 5.82 | 5.85 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.6 |
分红(亿) 19.22 , 23.99 , 23.99 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 19.22 | 23.99 | 23.99 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 67.21(合计) |
净利润(亿) 63.57 , 97.04 , 66.88 , -236.95 , -84.3 , -39.04 | 63.57 | 97.04 | 66.88 | -236.95 | -84.3 | -39.04 | -93.75(合计) |
经营性现金流净额(亿) 22.39 , 145.08 , 142.04 , 52.47 , -35.38 , -8.82 | 22.39 | 145.08 | 142.04 | 52.47 | -35.38 | -8.82 | 326.6(合计) |
分红占净额比(%) 85.87 , 16.54 , 16.89 , 0.0 , -0.0 , -0.0 | 85.87 | 16.54 | 16.89 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 20.58(合计) |
ROE(%) 14.14 , 15.45 , 8.85 , -40.64 , -28.33 , -21.09 | 14.14 | 15.45 | 8.85 | -40.64 | -28.33 | -21.09 | -6.11 |
净利润增速(%) 58.11 , 52.66 , -31.08 , -454.27 , 64.42 , -186.26 | 58.11 | 52.66 | -31.08 | -454.27 | 64.42 | -186.26 | -257.49(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -71.68%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-207.39%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 3.6%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。
于1996-11-28上市,最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 0.35 , 1.49 , 2.12 , -0.22 , 0.42 , 0.23 | 0.35 | 1.49 | 2.12 | -0.22 | 0.42 | 0.23 | -3.48 |
经性现净额/折旧摊销 6.48 , 43.21 , 49.86 , 20.99 , -18.55 , -8.61 | 6.48 | 43.21 | 49.86 | 20.99 | -18.55 | -8.61 | 23.22 |
销售商品现金/营收 1.66 , 1.46 , 0.89 , 0.72 , 0.21 , 0.2 | 1.66 | 1.46 | 0.89 | 0.72 | 0.21 | 0.2 | 1.02 |
现金净增额(亿) 54.03 , 78.21 , -150.62 , -175.19 , -61.97 , -18.53 | 54.03 | 78.21 | -150.62 | -175.19 | -61.97 | -18.53 | -255.54 |
放宽现金净增额(亿) 73.26 , 102.2 , -126.63 , -175.19 , -61.97 , -18.53 | 73.26 | 102.2 | -126.63 | -175.19 | -61.97 | -18.53 | -188.33 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | -+- | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 326.6亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-93.76亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 23.22
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 3938.06亿元
,
大于5年净营业收入总额(3858.87亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -255.54亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-188.33亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-93.76亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于公开数据,与本站立场无关,仅供参考。